【DT新材料】获悉，2026年三季度，锂电隔膜行业供需格局迎来根本性转变。此前由电池厂主导的采购议价格局已经松动，上游隔膜产能逼近满产，多家头部隔膜企业开始反向缩减客户订单分配，市场议价权持续回升。

7月底起，头部电池企业已将采购结算从账期结算切换为现款交易，部分企业主动支付预付款锁定产能，但隔膜企业产能依旧难以承接全部订单， 反向砍单、优化订单分配成为行业现象。

GGII数据显示，2026年上半年中国锂电隔膜整体出货量达218亿平方米，主流湿法隔膜出货194亿平方米，同比增长73%。湿法隔膜产能利用率突破92%，处于近年高位，行业库存消纳周期不足 1 个月，基本处于低库存运行状态。

下半年供需增速差距进一步拉大。7月，动力电池终端排产环比提升7%，隔膜产量增幅仅3.71%；8月，终端排产环比再增8%，隔膜产量增幅仅3%。

企业业绩直观反映景气上行。 上半年， 中材锂膜隔膜销量27.7亿平方米，同比暴涨113%； 金力新能源隔膜销量35.05亿平方米，同比增长74.31%；行业龙头 恩捷股份隔膜业务毛利率修复至31.65%。

产品结构升级趋势明确。 5μm高穿刺超薄隔膜已成为动力电池企业重点选用产品，GGII 调研显示，2025年四季度头部电池企业该款高端隔膜应用占比已超30%，低端普通隔膜逐步被市场挤压，高端隔膜成为行业竞争主战场。