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利息可能超5%?起投降至1万?银行理财要大变了!

这几天,银监保会发布了一份《办法》,看完感觉:银行坐不住了,非常努力地哄年轻人回归银行买理财。再不及时行动,银行就会失去现在的90后,未来的中坚阶层。

新规带来了什么新变化?

这份办法最亮眼的一点就是:“将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。”目前,商业银行在售的银行理财产品最低都是5万元起售。新规实施之后,最少1万块就可以买银行的理财,虽说收益不高,却也是P2P、货基、基金之外很重要的资产配置部分。

银行为什么要降低门槛呢?因为再不改变,地主家也要没有余粮了。一个在银行工作的朋友跟我说,现在来买银行理财的多是中老年人,年轻人都去买余额宝、P2P了。80、90后正在逐渐养成线上理财的习惯,产品存取更灵活,收益也高。只有接受能力弱,对安全性有很高要求的中老年人还会去买银行理财。

除去最惹眼的降低门槛,为吸纳更多的人群和资金外,新规也含藏着银行转型的趋势。现行银行理财业务监管制度规定公募理财产品只能投资货币型和债券型基金,新规放开了相关限制,允许公募和私募理财产品投资各类公募证券投资基金。也就是说,公募理财产品有可能开始允许投股票。

与之相辅相成的是,银行准备推出更多的净值型产品(比如货币基金就是净值类),与净值相对的是固收,净值类的收益是变化的。在此不妨大胆预测,银行理财的收益浮动会更大,未来的产品既有可能出现收益超过5%,也有可能出现本金亏损。银行产品会更加灵活,给到银行资金管理方更多的自由。

老实巴交的银行理财要转型了吗?

是的。只有避免同质化才能生存下去。过去银行理财因为有隐性刚兑的存在,各家银行的产品同质化非常严重。估计未来,银行理财的产品线布局将逐渐分化。

下载一个银行APP、或者在第三方的银行理财平台就可以看到,一些大银行在转型成为全能型的资管机构。比如有了以银行存款为底层资产的类货基产品,像富民宝,4.7%的收益,随时存取;有了“固收+”产品,做起了类似P2P的业务。

转型下的困局

银行要转型,产品多样化,收益浮动化,也没问大家答不答应?很多人会觉得我买货基、买P2P有专门的渠道,去银行就是为了配置低风险低收益的部分,你变了可怎么行?

对此持更大意见的还是中老年人,让他们拿着养老金买非刚兑的理财还是非常困难的,也有不少银行开始尝试发行符合新规要求的理财产品,但效果并不理想。大家对净值化产品、1年期以上的产品接受程度低、私募产品客户资源有限等问题。

我们怎么应对这些变化?

如果你是风险厌恶者,只接受保本的理财产品的话。以后可以选择结构性存款,结构性存款属于银行表内资产,需要上交存管准备金,基本上没有本金损失的风险。

数据显示,此类资金占市场份额近20%(规模约为5.15万亿),这些客户将逐步退出理财市场,回归存款。

如果你是中低风险偏好者,你可以继续买银行理财,比如类货币基金型或其他相对低风险的产品。并考虑配置少量的净值化转型产品。

如果你是平衡性中高风险承受者,追求更高收益的话,可以选择资管新规后资金投向范围更大的权益类资产的理财产品。

来源:PPmoney理财学院

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