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弘卫资本:股权投资:资产配置的金字塔顶端!

如今,人人都在说资产配置,那什么是资产配置?做好资产配置对个人创富、守富到底有多重要?2018如何看准方向才能做好资产配置?

1、什么是资产配置

资产配置主要是一种投资策略,一般来说,它是以投资者的风险偏好为基础,通过定义并选择各种资产类别、评估资产类别的历史和未来表现,来决定各类资产在投资组合中的比重,以提高投资组合的收益-风险比。

资产配置的核心是资产种类和具体投资的多元化。其主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期,追求更优的投资收益-风险情况,以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。简单一句话就是通过将自己放在不同的篮子里来保证用最少的风险获取最大程度的收益。

2、资产配置到底有多重要

老债王John Templeton说:“除非你能确定自己永远是对的,不然就该做资产配置。”

美国人70%多的资产配置在多元化金融资产,我们一向认为超级保守“固执”的德国人的储蓄率大约9%-10%;我们认为几乎不投资的日本人的储蓄率为个位数;美国人更是极低,即便最高的北欧人储蓄率也只有10%多。然而,中国人的储蓄水平比这高不止一倍。

现代投资方法论研究大师RogerIbbotson说:“长期来看,投资者91.5%的收益来自资产配置。”

资产配置之所以重要就是因为我们需要用资产配置的方法帮自己或者投资者赚钱。

3、为什么要做资产配置?

(1)90%的失败投资因为没有做资产配置

美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现:在所有参与投资的人群里面,有90%的人不幸以投资失败而告出局,而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%!而这10%的人就是做了资产配置。

(2)抵抗人生财富周期

我们一生会经历不同的人生阶段,同时各个阶段收入和支出的特点也不同,相应的理财需求也不一样,而合理的资产配置能够帮我们实现理财需求。

4、资产配置的金字塔顶端——股权投资

资产配置的黄金三原则,第一个是跨地域国别配置,第二个跨资产类别配置,第三个是以FOF的方式超配另类资产。其中,作为另类资产的重要组成部分,股权类产品一直是专业投资者资产配置中的重要组成部分。

为什么资产配置当中要有私募股权?

当社会处于工业时代,富豪们的资产大部分是以资源为主,谁有资源、谁有石油、谁有银行就掌握了财富的源头,所以这一时期的富豪都是资源性的。而到了二十一世纪,资本市场已经发生了巨大的变化,美国富豪资产中最大的占比是金融,占到25%左右,这里面就包括对冲基金、私募股权基金资产。在当下,财富增长最好的方式就是让钱生钱。

私募股权投资已经成为高净值人士的标配,不过需要注意的是,股权投资在资产配置当中的占比最好不要超过20%,以便于分散风险。私募股权投资作为一种重要的财富增长的方式,在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来,股权投资市场仍然具有巨大的增长潜力。

5、2018如何做好资产配置?

2018年资产该如何配置?对于2018年经济,业内人士认为,2018年经济增速可能比2017年略低一点,但是总体应该还是在6.5%以上的水平。

同时,资产全球配置也应该成为一种选择。资产配置应该是全球化的,也应该包含不同市场,不同交易品种和交易手段的配置。当前尽管机构全球化配置受到诸方面的限制,但是全球配置应该是未来的方向。

私募股权投资也成为2018资产配置不可缺少的部分。2017对于金融领域当中批评最多的一个词是脱实向虚,但是现在所有的新兴行业,所有新兴行业排在前10和前30的行业都是通过私募股权基金投资实现的。

私募股权包括并购和其他的方式,大量的支持了新时期的新产业,展望2018年,业内认为,人工职能、互联网+工业、5G、工业模式的创新、泛娱乐和消费升级等都有望迎来更广阔的发展空间,成为市场投资热点,也有望涌现出更多的“独角兽”企业。

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公司简介

北京弘卫医疗投资管理有限公司(以下简称:弘卫资本)成立于2015年12月,系链君集团股份有限公司全资子公司,注册资本1000万元人民币。总部位于北京,是一家专注于资产管理、财富管理、不良资产处置、产业投资的专业基金管理公司。

弘卫资本已通过中国证券投资基金业协会私募基金管理人备案,登记编号:P1063569。

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