搜狐首页 财经 罪案心理小组

手机搜狐

SOHU.COM

财富分享 | 买房炒股做储蓄,你配置了私募基金吗?

随着中国经济的快速发展,中国居民手中积累了大量的财富。

据波士顿咨询公司统计,从2015年到2020年,中国财富管理市场会保持年均15%以上的复合增长率,预计到2020年中国居民个人可投资资产总额将达到200万亿,高净值客户家庭会达到388万户。居民财富的增长,催生了资产配置的需求。

那么,如何做资产配置才能更好地实现财富增值?

90%的失败投资只因没做资产配置

“全球投资之父”John Templeton说:“除非你能确定自己永远是对的,不然就该做资产配置。”

资产配置主要是一种投资策略,它的核心是资产种类和具体投资的多元化。简单一句话就是通过将资产放在不同的篮子里来保证用最少的风险获取最大程度的收益。

美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现:在所有参与投资的人群里面,有90%的人不幸以投资失败而告出局,而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%。而这10%的人就是做了资产配置。

值得注意的是,在过去的10多年的中国,选择什么理财产品可能并不重要,但是有没有投资买房却是至关重要,买了房的就是人生赢家,没有买房的就是输家。

除了买房,中国投资者同样热衷于储蓄。我们一向认为超级保守“固执”的德国人的储蓄率大约9%-10%;我们认为几乎不投资的日本人的储蓄率为个位数;美国人更是极低,70%多的资产配置在多元化金融资产;即便最高的北欧人储蓄率也只有10%多。然而,中国人的储蓄水平比这高不止一倍。

当前,随着房地产政策调控趋严,投资收益缩水,通胀压力下储蓄,“钱越存越少”,多家机构调查显示,大部分的投资者希望寻找到适合他们的资产配置,以获得又稳又多的收益。

金字塔的顶端:私募基金

资产配置的黄金三原则第一个是跨地域国别配置,第二个跨资产类别配置,第三个是以私募股权基金、风险投资、FOF(母基金)的方式超配另类资产。其中,私募类产品一直是专业投资者资产配置中的重要组成部分。

为什么资产配置当中要有私募?

1. 活期、定期理财产品,虽然收益率高于银行存款利率,但也仅能跑赢通胀率,未必可以跑赢货币发行的增速,持有这类理财产品的主要目的是资产保值,并且在未来打破刚性兑付的趋势下,这类“低风险、高收益”的固定收益投资将会越来越少。

2. 从资产配置的角度,在我们的投资组合中加入股票、基金等权益类资产,长期来看是可以实现资产的增值的。我们可以用一定比例的资产,通过股票、基金、私募等权益类资产投资方式,去博取更高的收益。

3. 需要注意的是,高收益伴随着高风险,而通过基金的形式能够有效分散投资,充分发挥投资管理人的专业优势。

4. 相较工业时代,资本市场已经发生了巨大的变化,美国富豪资产中最大的占比是金融,占到25%左右,这里面就包括对冲基金、私募股权基金资产。在当下,财富增长最好的方式就是让钱生钱。

所以,已经持有活期、定期理财产品的投资人,在条件允许的情况下配置私募基金产品,不仅能够获取较的高收益,妥妥跑赢通胀,同时在可以一定程度上有效分散风险。

怎样选择优质的私募基金?

私募投资基金其实是一种只能以非公开形式向少数特定的合格投资者募集资金设立的投资基金。

私募的“私”,就是私下募集,需要严格控制人数。所以,市场上大张旗鼓地向所有人推荐私募产品的机构,一定不可信。

那么,在众多面向合格投资者的私募产品中,我们如何才能确定这款私募是不是值得买?需要考察哪些方面?

一看发行机构的综合实力;

二看基金经理的从业经验、过往业绩、投资风格、投研团队整体水平;

三看私募基金的投资领域、管理风格、进入原则、风险控制和监管机制等。

由于私募投资是高风险高收益型投资,因此投资者还需仔细把关,选择与自身风险承受能力相匹配的产品。

私募基金已经接棒房地产,成为更具潜力的投资方向。高净值人士早已嗅到投资新机遇,资产配置中必备私募基金,不会错过这个市场。

2018上半年,我国私募规模增长1.5万亿元。未来,私募基金市场仍然具有巨大的增长潜力。现在,你的资产配置中有私募基金了吗?

精选