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假疫苗事件带来的投资机会 医药板块正被错杀

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7月30日,A股又跌了,并且医药股出现了快速的下跌,智飞生物、美年健康等股票跌停打击了市场人气。

目前来看,医药行业的大检查会对医药行业产生有一定的负面影响,但是,我们不会因此生病之后不再吃药,所以从这个角度来看,医药是刚需。

当年白酒出了塑化剂事件后,茅台股价还翻了十倍,那么这次医药行业是否会在这波下跌之后,露出更多牛股呢?

股市低迷,产业资本忙“抄底”

从今年上半年的交易数据来看,全市场表现最好的也是最赚钱的是生物医药板块。

在6月份伴随着大盘的回调,生物医药板块已经开始走出一波回升的线路了。

但是,受长生生物疫苗“黑天鹅”事件的冲击,本来领涨的生物医药指数跌去了近6%,把年内的涨幅都吐回去了。

那么,曾经在上半年深受机构喜爱并且持续加仓的生物医药股,是被错杀还是合理回调?避险,还是抄底?

今年上半年来以来,在上证指数的震荡行情中,医药生物板块一直受到机构青睐,其中疫苗、创新药、CRO、医疗服务和部分器械为热门细分领域。

基金更是在二季度大幅加仓医药。数据显示,二季度全市场医药配置比重达到了13.79%,处于历史上相对较高的点位。

而疫苗事件后,上周的生物医药板块出现了一波反弹行情,北上资金也正在加速布局,加仓医药板块。

从十大活跃股的资金流入情况来看,恒瑞医药、爱尔眼科等行业龙头股更受青睐。

每个行业都需要经过几次洗礼,行业标准提高之后对行业的龙头反而是一个更可以扩大市场集中度的机会,对于医药行业来说,尤其是具有研发能力的创新药是最能的经得起市场考验的。

抗肿瘤药物驱动新一轮创新药发展

从中兴事件开始,我们对创新就开始变得敏感,《我不是药神》的热映,更是让创新药的概念迅速普及。

创新药的特征在于研发周期长,投入代价高,成功率却极低;与此同时,如果研发成功,也将拥有超高的回报率,利润十分丰厚,这也是医药巨头们争相角逐的市场。

我国的药物研发领域,长期以来一直处于相对落后水平,“重营销、轻研发”这种中国特色的发展模式也一直饱受诟病。但近年来,在国家政策的大力扶持下,一批重大创新药物诞生,国内创新药物研发能力有了大幅度的提高。

创新药新一轮的周期已经在逐渐拉开大幕,如果说上一轮是以攻克心血管疾病、糖尿病为驱动力的创新药周期,那么这一轮周期的核心驱动力就是来源于抗肿瘤药物,而现在正处于研发突破期,在抗肿瘤领域的创新药物研发大概率将迎来井喷式的发展。

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