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【赢家日报】改革开放稳步推进

资金流向

周一,沪深两市震荡走弱,上证指数微跌0.16%,报收2869.05点;深成指跌幅1.23%,报收9181.94点;创业板指大跌2.19%,报收1559.64点。两市合计成交3266.88亿元。

盘面上,受财政政策更加积极的预期影响,铁路基建、水泥建材、钢铁等相关板块表现抢眼;传闻美年大健康违规签发医检报告,医疗行业再遭重挫。

消息面上,国务院发布《推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》;商务部紧随其后,就修改《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》公开征求意见。改革开放进一步向前迈进。

我们认为,近期政策面的边际改善,市场信心得以提振正逐步修复,但政策执行力度和实际效用仍待数据印证。昨日人民币中间价再度刷新2017年6月27日以来最低,贬值预期下市场谨慎情绪难以消退。当前市场仍受情绪面压制,建议投资者控制仓位,继续持有消费、科技、石化等板块的优质个股。

机械设备行业

政策趋势向好,龙头竞争力有望逐步展现

根据近期国家的会议及批示,加快今年1.35万亿元地方政府专项债券发行和使用进度,推动农村基建、生态环保工程等积极信号频频流出。财政政策的支持趋势向上,而其作用和力度还需数据验证。行业今年连续6个月超出市场预期,7月数据同比也有望超过30%。整体来看,今年挖机销量大概率超18万台。机械龙头凭借核心竞争力的提升,有望享受估值溢价。

风险提示:宏观经济下滑及行业设备更新不及预期风险,汇率波动等风险。

先导智能(300450)

整线能力旗开得胜,成长空间与盈利能力迎来双升

公司近年通过内延外拓,补齐了锂电制造的前后端,并于今年4月的CIBF上首次展示全产线解决方案。仅仅2个多月,公司就拿下安徽泰能新能源科技有限公司2条整线订单合同,得到客户认可。公司通过核心工艺设备+整线解决方案,盈利能力将进一步增强。宁德时代等全球锂电龙头海内外布局加速,公司作为上述企业的合作伙伴,有望直接受益其扩产步伐。

风险提示:新能源汽车政策波动风险,锂电厂商扩产不及预期,光伏产业政策波动/及海外扩展风险,光伏组件扩产不及预期风险。

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