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【火量学派3】海龟交易法则在数字资产上的应用

本报告由火币区块链研究院出品,作者:袁煜明、杜海、翁溢铭、彭俊豪、乔晓峰,PDF版请点阅读原文下载。

摘要

海龟交易法则是在投资领域中最经典而又最完整的的交易系统之一,也是最长寿的交易系统之一,从它诞生到现在近四十年来,海龟交易法则一直影响着无数的投资者,这一法则中有很多经典理念,如:趋势跟踪,仓位管理,风险控制和及时止损的交易理念,在过去几十年中帮助很多投资者成为了更优秀的交易员,使他们在投资生涯里获得了丰厚的投资收益。数字资产是继期权,期货等金融衍生品出现后的又一个新兴投资领域,随着区块链技术的发展和普及,它必将吸引越来越多的投资者的关注。本文将把传统的海龟交易法则运用到数字资产领域,通过量化交易方法回测海龟交易法则在比特币市场的表现,深刻挖掘这一经典交易法则在新兴领域的潜在价值和指导作用。

目 录

1、海龟交易法则的背景介绍

2、海龟交易法则详解

2.1 怎样选择市场

2.2 如何确定头寸规模

2.2.1 波动幅度

2.2.2 头寸单位和风险控制

2.3 应该如何买卖?

2.4 应该何时买卖?

2.4.1 ?市法则

2.4.2 系统1?市法则

2.4.3 系统2?市法则

2.4.4 逐步建仓

2.5 什么时候退出盈利的头寸?

2.6 如何止损?

3、测试海龟交易法则

3.1 数据描述

3.2 建立回测模型

3.3 结果点评

4、总结

1. 海龟交易法则的背景介绍

海龟交易法则源于1983年的一场著名辩论,这场辩论是关于伟大的交易员是天生造就还是后天培养的。商品投机家.丹尼斯相信,他可以教会人们成为伟大的交易员,而他的老友比尔.埃克哈特则认为遗传和天性才是决定因素。为了解决这一问题,理查德建议招募并培训一些交易员,给他们提供真实的账户进行交易,看看两个人中谁是正确的。

因为理查德是当时世界上最著名的交易员之一,所以,有1000多位申请人前来投奔他。他从中精选出10个人,加上之前就认识的3位,一共有13个人参与这个计划。1983年12月底,这些人被邀请到芝加哥进行两周的培训,到1984年1月初,他们开始用小账户进行交易。到了2月初,在他们证明了自己的能力之后,丹尼斯给了他们大多数人提供了50万至200万美元的资金账户进行交易。

这些学员们被称为“海龟”,海龟成为交易史上最著名的实验,因为在随后的四年中这些“海龟”们取得了年均复利80%的收益。理查德通过这个实验成功地证明了交易可以被传授。用一套简单的法则,他就可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。

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