搜狐首页 财经 法医秦明2

手机搜狐

SOHU.COM

全球流动性收紧示警信号:新兴市场连续第二天遭屠杀

在“超级央行周”,伴随主要发达国家央行陆续传出收紧货币政策的信号,追踪新兴市场的ETF和新兴市场货币连续两天遭遇抛售,周四以阿根廷比索在“难兄难弟”中最惨,兑美元汇率刷新历史最低。明晟新兴市场指数已跌入技术盘整区间。

本周是“超级央行周”,伴随主要发达国家央行陆续传达出收紧流动性的信号,追踪新兴市场的ETF和新兴市场货币连续两天遭遇抛售,周四以阿根廷比索在“难兄难弟”中最惨。

阿根廷周四遭遇了股债汇三杀。2117年到期的阿根廷世纪债券收益率暴涨22个基点,刷新历史最高至8.81%。阿根廷比索兑美元日内最深跌逾7%,至1美元兑27.9837比索的历史新低。追踪阿根廷的MSCI ETF(ARGT)跌逾2%,创去年9月初以来最低。

彭博社认为,比索深跌不仅令银行板块领跌大盘,推动阿根廷Marval股指盘中最深跌0.4%,也加重了新兴市场的抛售情绪。阿根廷的最新困境是,三位央行高官据称很快辞职,卡车司机再度开启全国罢工,其他工会也准备加入。

巴西央行屡次出售大额外汇掉期来提供流动性的救市手法,效用很短。巴西圣保罗证交所指数周四收跌0.97%,报71421.20点,创2017年11月14日以来收盘新低。本币雷亚尔兑美元跌超2%,一度跌破3.80关口,已连跌四日。本币计价的10年期国债收益率跳涨40个基点,至12.24%。在美上市的iShares巴西ETF(EWZ)跌逾3%,创去年12月初以来最低。

墨西哥和土耳其都经历了债汇双杀。墨西哥比索兑美元日内最深跌1%,至1美元兑20.91比索;以本币计价的墨西哥10年期国债收益率涨3个基点,至7.987%。土耳其里拉跌1.6%,至1美元兑4.7228里拉,本币计价的10年期国债收益率涨至15.69%,创纪录最高。南非兰特和俄罗斯卢布兑美元也均小幅下跌。

此外,在美上市的iShares安硕MSCI新兴市场ETF周四收跌0.68%,连续四个交易日收跌。在美上市的iShares安硕摩根大通美元新兴市场债券指数ETF收跌0.12%,同样连跌四天,并创2016年2月24日以来收盘新低。美元指数则上涨1.2%,刷新5月30日以来高位至94.73。

彭博社追踪的24个发展中国家货币有21个下跌,摩根大通追踪新兴市场主权债券指数的风险溢价增加3个基点,至354个基点。CNBC也观察发现,明晟新兴市场指数(EEM)今年已跌入技术位盘整区间,从1月26日的峰值跌超12%,周四工业、大宗商品和科技板块领跌。

不少分析师都预计,随着全球主要发达国家央行陆续收紧货币政策,新兴市场的压力有增无减。

美联储周三如期加息25个基点,并透露年内可能加息四次的鹰派信号。欧洲央行周四按兵不动,并推迟加息可能至少到明年夏天,但公开透露QE买债计划将在12月彻底结束。日本央行在议息会议前减少对3-5年期国债购买,规模历来为最大。

华尔街见闻曾分析道,6月的美联储,完全没有把新兴市场放在心上。在美联储决议对大类资产价格的影响被抹去后,放眼外汇市场,只有新兴市场货币对美元有明显下跌。在会后的发布会中,鲍威尔也将绝大部分内容用于置评经济现况,并未提及新兴市场国家近期出现的风险。

精选