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一文全揭秘打败巴菲特的文艺复兴

来源:云锋金融(ID:majikwealth)

2017年6月,文艺复兴科技公司(RenaissanceTechnologies)又被推到了风口浪尖。其旗下的三只基金出现了2.5%-4.5%的净值回撤,就被很多媒体扣上了“遭遇重创”的帽子。

实际上,6月美国整个量化基金行业都遭遇了较大幅度的回撤,其中CTA基金两周内平均跌幅5.1%,创下2007年以来的最差表现。

但即便经历了6月的回撤之后,这三只基金今年以来的收益率仍然高达7.8%-11%。而文艺复兴科技公司最让人惊叹的,还是其旗舰基金大奖章基金近30年以来35%的年均回报率。

图片来源:云锋金融

这家基金公司的秘密究竟是什么,创始人Simons又是如何成为有史以来最伟大的对冲基金经理的?

40岁前韬光养晦、钻研数学之美,40岁后靠数理天赋“奇袭”华尔街,连续27年用惊人的回报打败索罗斯和巴菲特——詹姆斯·西蒙斯 (James Simons) 的人生故事充满传奇色彩。

图片来源:Bloomberg

他创立的对冲基金——文艺复兴科技公司 (Rentec) 以基于模型的“算法交易”为核心,专注量化投资三十余载。

据彭博数据统计,从1994年1月1日至2014年6月30日,其麾下的旗舰基金——大奖章基金 (Medallion fund) 年化回报率高达71.8%(扣除管理费和业绩报酬前),在华尔街无出其右。而同期标普500的年化收益仅为9.3%。

2015年,Simons赚了17亿美元,和城堡投资集团的Kenneth Griffin并列对冲基金经理收入榜第一位。

图片来源: Hedge Fund Notes

身为顶级对冲基金经理,Simons却完全不同于传统的金融大佬:他行事低调,公开场合极少谈论金融市场和交易心得,而更愿意交流几何学等数学问题

Simons是个不折不扣的数学家:23岁即获加州大学伯克利分校的数学博士学位,随后为美国国家安全局 (NSA) 的合作机构破译密码。Simons不仅与华裔数学大师陈省身合作创立了Chern-Simons几何理论,也凭多位平面面积最小化研究获得Oswald Veblen几何学大奖

Simons办公室的墙上挂着Chern-Simons方程式的相框

图片来源:纽约时报,2014年7月

40岁后,不甘局限于学术圈的Simons投身华尔街。

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