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听说,投指数基金在中国不赚钱?

最近总有客官跟级掌柜说,如果巴菲特把他那个十年期赌约放到中国,早就输惨了,因为这十年来,指数型基金的涨幅,大幅且全面的跑输了股票型、偏股混合型、灵活配置型、还有平衡型等主动权益类基金。

然后,有客官由此推导出,受巴菲特大力推崇的指数基金并不适合A股投资者。

级掌柜不否认,在过去这十年间,用平均数来看,指数基金收益低于主动权益型基金。但对于客官们做投资而言,平均不代表实际收益,“被平均”更是一种冤枉的存在。

我们不妨做这样一个统计,用富国旗下成立较早的三只指数增强基金PK全市场主动权益型基金(普通股票型基金+偏股混合型基金),计算近三年、近五年、以及2012年以来三只基金在其中的业绩排名情况

级掌柜在看到数据之前就已经料想到,这个排名不会让人失望,但令级掌柜没有想到的是,这三只基金在经历了牛熊考验之后,业绩排名竟能如此稳定

从下表可以看出,三大基金在大部分统计区间内,均跑赢了70%以上的主动权益型基金,最优秀的,富国沪深300近三年业绩还跑赢了87%的主动型基金。

即便最差的,富国中证500增强在“股灾”后,受中证500指数大幅连续下跌的拖累,依旧跑赢了近半数的主动型基金,这成绩,还是会让不少主动型基金经理默默捏汗的吧。

表:三大指数增强基金业绩在主动型基金中的排名统计

数据来源:Wind资讯 截止日期:2018.6.14

此外,在投资中,费率也是衡量最终收益的重要因素之一。指数型基金的费率远低于主动型基金,这个客官们应该都清楚。

在考虑到“业绩优+低费率”后,客官们依旧认为指数基金不适合A股投资者吗?

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