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你会选交易胜率为80%的高手,还是30%的高手?

许多人在市场上失败的重要原因是他们没有采用稳健的金钱管理方法。Why?因为他们太情绪化了。当人们用自己的钱进行交易时,在某种程度上不卷入感情是几乎不可能的。这就是为什么一些交易员试图通过自动化来优化交易的原因之一。

最重要的是,作为一名交易员,资金管理可能使你成功,也可能毁灭你。这是一个广为接受的事实。正确的资金管理规则已经在很长一段时间内得到了证实,对任何人来说都不是秘密。

所以,为了说明货币管理的重要性,请考虑这一点:即使有人能够保证80%的交易是盈利的,但由于资金管理不善,他们仍然可能会亏损。同样,另一个人的交易方式可能只有30%的成功率,但这个人仍然可以持续赚钱。怎么会这样呢?《TigerWit知识课堂》带你来看看:

关键因素是损失的大小与利润的大小相对比。在80%的交易中获利的人可能会蒙受重大损失,远远超过他们所获得的所有利润。同样,那些在只有30%的交易中盈利的人可能会获得可观的利润,并使他们所有的亏损交易规模相对较小。所以,在合理的限度内,当你运用稳健的资金管理原则时,你的交易中有多少是盈利的,这几乎无关紧要。

这可以在上图中看到,它通过十个交易图形的方式描述了账户余额的变化。从2万美元开始:8个赢的交易,只有2个交易亏损。尽管有80%的命中率,但由于利润和损失的相对规模,这个例子仍然损失了将近一半的初始资本。关键点来了:重要的不是你经常如何让它对或错,而是当你做对和错时候发生的事情。

第一栏显示了不同的命中率,命中率代表着赢得交易的百分比——从10%到100%。接下来的两栏显示了在第一栏中列出的每个命中率输赢交易的数量。

衡量系统性能的一个简单方法是使用"R"。 R 代表1个风险单位。对于每个交易者来说,这将是不同的。它可能是100美元或1000美元或任何东西。对于每一笔交易,你应该准备好失去一个R的单位。然而,您也应该尝试构建您的交易,这样你的目标是获得至少1个R单位的利润。

范·撒普博士(Dr Van Tharp)在他的书《Trade Your Way to Financial Freedom》中介绍了这个概念,当他谈到期望的时候。预期使用了4个重要数据—赢利交易的百分比,损失交易的百分比, 你的平均利润,以及你的平均损失。

最后第二栏是整个表中最重要的一栏。它代表着假设的“回酬/风险”情况。一个良好的3:1回酬/风险比率意味着我们将冒着风险,例如,利用50点赚150点的利润。这是一个比1 / 2的负回酬/风险比率更有利的情况,我们可以冒险用50个点来赚25个点。本文章的目的是为了证明,当我们在交易中加入一个可靠的风险回报方案时,你的获胜百分比/命中率几乎是不相关的。

如果你一贯的目标是1:2的回报/风险比率,即使有60%的命中率, 你也肯定会赔钱。为什么?每次你亏损时,你的平均利润额就会减少两倍。

再次使用这张表,我们可以看到,即使我们有非常低的命中率, 考虑到一个非常有利的回酬/风险比,我们仍然可以赚钱。在第一栏,如果你的回酬/风险比是11:1,以低至10% 的命中率,你仍然可以赚到钱。这两种结果都是罕见的(10%的命中率和11:1的比率),然而它证明了一个系统指标背后的数学。

在这个具体的例子中,有20个盈利的交易,每笔交易净得11倍R, 总共220。包括180的亏损 (每损失1R),你最终得到的利润是40R。

风险提示:

金融市场外汇保证金交易是一项有风险的投资行为,决定交易之前,建议确认投资目标、投资经验及风险承受能力,选择适合自己的投资方式,并根据多方信息综合分析制定投资决策。本文只为交易者提供投资知识学习资料,并不构成任何投资建议。TigerWit温馨提醒:金融市场任何交易都有风险,投资需谨慎。

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