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炒股要规避羊群心理

股市的历史一直表明,"大多数人的期待往往是错误的"。也就是说,股市往往逆大多数人的意愿而行。例如,2007年10月16日上证指数达到6124点的时候,可以说大多数人并没有认为6124点是顶,而是认为2007年的行情会上升到7000点、8000点,会跨年度,可是行情就是在6124点逆转了。再比如人们空前一致地看好2008年上半年的行情,认为2007年10月后的调整为2008年上半年的行情预留了空间,2008年奥运会前一定会有大的行情,但2008年上半年就是没有行情,反而是一跌再跌,跌破了3000点,跌了50%以上。这也使机构们年底年初对2008年的行情在4500点至8000点的预测成了笑谈。所以,在股市中要有逆向思维,要有自己的主见。

为什么股市常常会逆大多数人的意愿而行呢?股市的运行、涨跌是和人心、人气以及由此带来的资金进出等紧密相关的。股市看涨的人多,资金就流入得多,股市就一涨再涨。相反,大家情绪低落,你看跌我比你更看跌,股市就会一路下滑。虽然从宏观上来说,股市的走势应该和国民经济的走势相一致的,但从一定的阶段来说,股市的走势并不和国民经济的走势相一致,这是由投资者当时的情绪等因素决定的。而情绪和看法都遵循着物极必反的规律,就是情绪高涨带来股市的大涨,但过于高涨又会转向低落,股市下跌;情绪低落得久了,股市跌得太狠了,情绪又会高涨,股市又会上涨,这就造成了涨久必跌、跌久必涨的规律。

运用这种逆向思维我们就可以判断股市行情。成交稀疏,人气极度低迷,有可能就是股市的阶段性大底;成交量高,人气旺盛,有可能就是阶段性高点。我们不要看股票价格的涨涨跌跌,只要看人,就行了。

最佳的买入时机,是证券公司人员稀少,你周围的朋友要么离场,要么深度套牢,要么凄惨割肉,再也不玩股票的时候。每当这个时候,没有人敢于买入股票,因为买入就会套牢,已经看不到丝毫的希望。这个时候,你要站在大多数人对面,勇敢地买入并坚决持有,因为这个时间才是你买股票的时候。

什么时间卖股票呢?当市场人气高昂,周围朋友都赚钱,证券公司开户都排不上队,人群汹涌,你劝告朋友要离场,但无人理睬你,这个时间,就是你卖股票的时候,离场不再做了。

和尚买股票的故事相信很多人都听说过。有一得道高僧在人人都疯狂抛售股票时,以"我不入地狱谁入地狱"的心态去接手,不料峰回路转,高僧买的股票在谷底反弹,获利颇丰;而当人人疯狂买入股票时,高僧又大发善心:我卖了吧,要不别人买不上了。但最终高僧顶部逃生,众人却皆被套牢。最后,高僧看着大众的亏损而自己赢利的结局,而无奈地吟诵:"罪过,罪过。"

其实,和尚买股票就是一个逆向投资的典范。在实际投资过程中,逆市而动,抛开一些沉淀的旧思维,规避盲目跟风的"羊群心理",才会避免损失,提高收益。如果跟着大多数投资者走,往往会成为亏损一族。

由此可见,要想赚钱,就一定要学会逆向思维,像巴菲特一样, "在别人贪婪的时候恐惧,而在别人恐惧的时候贪婪"。在股市上,多空取方的博弈不只是在投资层面、技术层面上,更多是在心理层面上。大部分的投资者在关键时候的决策都是错误的,所以只有反其道而行之才是正道。

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