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物流和供应链金融“涨姿势”下的模式探索和风控比较!

56导读

新供应链金融是解决普惠金融问题核心。

2017年10月,国务院发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》,这是供应链金融作为独立主体首次进入国家战略层面。

而后2018年1月25日央行实施普惠金融定向降准、4月释放四千亿增量资金增加小微企业贷款等措施;四川和江苏等省份先后快速制定了的发展供应链创新与应用试点的落地措施。一时之间,政策看涨、产融风头正劲。

根据过去的产业实践经验,我国现存在的新供应链金融有四类“主流”模式,分别为垂直领域核心企业、电商平台、纯数据征信、商户贷集中形式。

经历几年探索,商业模式、金融机构接受程度已经相对明确;每一种模式都有其风控逻辑上的优势——但也暴露出风控操作实践上的不足。我们逐一在此做分析比较。

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【金融机构+核心企业】传统模式的分析比较

(一)展业模式:金融机构(以银行为代表)通过核心企业,将服务对象拓展到核心企业上下游的中小企业,拓展了客户数量,打开了业务空间,优化信贷结构和盈利模式,并解决一部分中小企业信贷难的问题。

(二)对核心企业的要求:

1、核心企业要有完善的供应链管理体系;

2、对上下游企业建立准入和退出机制、利益奖惩制度,强化与上下游企业的合作关系。

(三)风险控制方式:由核心企业担保。

(四)对金融机构的业务能力要求:

1、风控能力:从对核心企业的信用评估到对供应链交易风险和动产质押的把握;

2、综合金融服务:提供综合性金融服务,如全网开户、授信和支付、多层账户体系等。

(五)风险控制的弊端:

1、风险全部集中在核心企业身上,并未发挥供应链多主体、信用差的风险缓释价值;

2、实践操作中往往是将资金授信给核心企业,做仅对供应链小微融资主体做形式审查,实际由核心企业判别、担保融资主体的风险。

(六)模式的风险:

1、增加核心企业风险——核心企业非专业性经营信贷风险而带来的财务和履约风险;

2、金融机构并无挖掘出整个供应链条中的小微主体信用价值;

3、核心企业资信良好时候,很容易出现超额授信(核心企业利用信息不对称),集聚金融风险;核心企业资金链紧张时候,又无法实现上下游的资金融通,链条上的小微企业如涸泽之鱼,供应链上流动性紧张。

(七)案例代表:平安银行、招商银行、宁波通商银行等

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电商平台】模式的分析比较

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