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市场出现普遍下跌,重仓A股的基金经历“关键时刻”。

6月13日市场出现普遍下跌,重仓A股的基金经历“关键时刻”。截至当日夜间发布的基金净值,除个别主动股基和量化基金品种外,绝大部分偏股基金净值出现明显回落。全市场有40只基金跌幅超过2%,由此,这批基金的持仓秘密也暴露在大众面前。

工业富联开板大幅吸金,市场“失血”下跌

13日沪深两市小幅低开后震荡下跌,各主力股指盘中均跌逾1%。

行业和题材板块基本全军覆没。申万指数今日一级行业中,通信、国防军工、计算机、医药生物等领跌。同花顺概念板块中,语音技术、中韩自贸区、富士康概念等跌幅居前。钢铁是当日唯一上涨的板块。

当日沪市成交缩量至1559.35亿元,而开板的“独角兽”工业富联成交额高达158.1 亿元,占沪市成交额的十分之一强,吸金效应显著。

此外,颇受关注中兴通讯AH股昨日双双复牌。中兴通讯A股复牌无悬念跌停,港股则下跌41.56%,沉重打击信息技术类股票的人气。

40只基金跌幅超2%,部分主动股基涉入其中

根据Choice数据,受到市场波动的影响,截至13日23点,超过40只开放式基金净值跌幅超过2%。

其中有12只为指数基金,除了一只传媒行业指数基金和一只酒行业指数基金外,均为今日跌幅最靠前的国防军工、计算机、医药生物行业指数的基金。

但也有28只主动型基金被卷入,其中,既有医疗保健、移动互联的行业基金,亦包括浦银精致生活、浦银新兴产业混合、宝盈消费主题等投资范围较广的主动性投资基金。后者下跌显然更受基金经理投资布局影响。

中兴通讯虽跌停,但大部分基金已提前下调估值

值得一提的是,虽然中兴通讯今日大跌,但考虑到大部分重仓其的基金,已经提前下调估值,本次下跌对其净值影响有限。

据iFind数据,一季报显示,共有191只基金重仓中兴通讯。多数基金在4月17日中兴通讯停牌后,已公告提前下调了旗下基金所持“中兴通讯”的股票估值。这使得他们受中兴复牌后跌停的影响缩小。

目前,公募基金对中兴通讯的最低估值价格为20.04元,最高估值价格为25.36元。按最低估值计算,中兴通讯约还有3个跌停。

集中投资计算机与医药,部分基金净值受困

由此,13日基金净值大跌的“元凶”渐渐明了。即基金受困于在计算机、医药等行业过于集中的持仓。除却“被动集中”的行业基金外,一些主动型基金的“集中”配置策略是否理性,值得讨论。

比如,浦银精致生活、浦银新兴产业混合等跌幅靠前的基金。两只基金一季报的投资策略与运作显示,前十大重仓股中出现了多个报告中提到的计算机与医药板块股票,而这两个板块恰恰身居今日跌幅靠前的板块序列。

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