搜狐首页 财经 法医秦明2

手机搜狐

SOHU.COM

银行将拿出14.3万亿元资金投向私募基金

来源:量化与对冲

导读:

你信任银行,是因为银行品牌大,不是因为真正了解银行的理财产品,觉得4%左右的收益很好。

银行信任私募基金,是因为银行具有专业知识,真正了解私募基金,所以银行将你的钱投向私募基金,获取10%左右的收益,赚走了利差。

世界上最可怕的差距是:私募已经超过10万亿规模了,而你从未做过私募。

1

14.3万亿银行资金要进入私募

最近,朋友圈都被“14.3万亿银行资金要进入私募”的消息刷屏了。当你还在怀疑私募的安全性与合法性的时候,银行资金已经悄然进来。确实,一直以来风险偏好较低的银行资金大多都投向了债市,而如今银行委外资金却开始将目标转向私募机构。

近日,多家私募人士透露,近期不少银行屡屡登门造访,意在加强与私募的合作,将庞大的资金委托其进行投资。而为深入研究私募行业如何更好地与银行委外资金对接,中国证券投资基金业协会7月27日在京举办私募基金对接银行委外资金专题座谈会,乐瑞、佑瑞持、星石、格上等15家私募机构的代表参会。

其实,早在前两年,工商银行、招商银行(600036)等一些较早涉足二级市场的银行开始试水资金委托给私募进行投资,而近一年多以来,各类银行纷纷进入,特别是以城商行为首的一些中小银行,委托私募机构进行投资更成趋势。

2

最牛招行私募口号!

先来看看这则最牛的招商银行理财产品口号,非常具有煽动性。

你信任银行,是因为银行品牌大,不是因为真正了解银行的理财产品,觉得4%左右的收益很好。

银行信任私募基金,是因为银行具有专业知识,真正了解私募基金,所以银行将你的钱投向私募基金,获取10%左右的收益,赚走了利差。

世界上最可怕的差距是:私募已经超过10万亿规模了,而你从未做过私募。

3

银行为什么看上私募?

处理手中巨额资产

中央国债登记结算公司发布的《中国银行(601988)业理财市场年度报告(2015)》显示,截至2015年底,共有426家银行业金融机构有存续的理财产品,理财产品达60879只,理财资金账面余额23.50万亿元,同比增长56.46%。

2015年全年,银行业理财市场有465家银行业金融机构共发行理财产品186792只,累计募集资金158.41万亿元。对于银行来说,在理财端吸金容易,但吸收进来的资金需要寻找出口,巨量的资金找不到投向,委外便成为趋势。

私募自身的优势

私募基金的期限较长

私募封闭期限长,故运作期稳定,而对于大资金级别又容易在理财端吸金的银行理财资金来说,长期限不是问题,因而很多银行对于资金期限也开始变得久长。一位私募机构负责人表示,目前对接的一些银行资金期限在3年左右,同时对止损线并不十分严苛。

私募基金操作灵活

与公募基金十亿百亿的规模相比,规模较小的私募基金投资操作更为灵活,能及时跟进市场,根据市场变化趋势快进快出,牛市可满仓获取全部收益,熊市可空仓规避系统风险,投资策略众多。而规模较大的公募基金在股市下跌时,由于仓位较高往往转舵较难,转变投资风格需要付出惨重的代价,因此业绩表现往往大起大落。

私募更规范更安全

公募将收益放在第一位,私募更重视风险,私募的监管比信托有过之而无不及。信托有“一法三规”,私募基金有“一法六规”,特别是新规实施后私募大洗牌,行业运作更规范,信息披露更公开,私募产品也更具安全性!

私募追求绝对收益

与公募基金相比,私募基金的固定管理费较少,主要依靠提取业绩报酬生存,而超额业绩必须在每次净值创出新高后才可提取。

4

一不小心,你就错过几个亿

私募基金管理人的利益和投资者的利益是一致的,只有投资者赚到钱,私募才能赚到钱。所以私募基金的激励机制更强,需要追求绝对的正收益。

除此之外,私募基金的门槛较高,只面向少数特定投资者进行募集,因此能够为客户提供量身定做的投资服务产品,满足客户的特殊投资需求,对于银行的大额资金来说,这是很大的优势。

总之,一直以来,风险偏好较低的银行、保险对委外资金都是谨慎谨慎再谨慎,很少与私募合作,而如今,如此追求安全感的银行都已经进入私募了,可见私募经过不断发展和成熟,已颇具优越性!

即便如此,我们依然要提醒大家的是,私募产品依然是适合资金量比较大的客户,因为动辄100万以上的投资额度,在资金量小的情况下,不以利于分散风险。

精选