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【投资理财】通过资产配置实现财富的增长

来源:格上财富

资产配置是以投资者的风险偏好为基础,选择资产类别,并决定各类资产在全部资产中的比重,以在承受一定风险的前提下,提高资产的收益率。简单地说,就是将自己的钱按不同的比例放在不同的资产篮子中,来实现风险和收益的平衡。据研究,从长期来看,投资者85-95%的收益来自资产配置,受证券选择、时机选择等因素的影响较小。这说明了资产配置对我们财富增长的重要性。

在做资产配置前,先要弄清自己的可投资金融资产有多少,每年的收入和支出是多少,在可预见的未来有无大额的收入和支出,还有关键的是自己的风险偏好是什么。本文只集中讨论可投资的金融资产如何配置。投资种类可分为:

固定收益类,包括存款、货币基金、理财、债券、债券型基金、信托等;

权益类,包括股票、偏股型基金、企业股权等;

保险;

黄金;

艺术品等另类资产,这个需要特殊的技能,本文就不讨论了。

在做资产配置时,建议先留出3-6个月的日常开支,用于正常生活消费,这部分资产可以配置在存款、货币基金、类活期理财等。然后留出应急用的资金,防止家庭突发性大额开支。在家庭成员出现意外事故、重大疾病时,有足够的钱来应急,可以配置在货币基金、债券(基金)、保险等,关键是流动性要好,要用的时候能迅速拿得出来。定期理财、信托不太适合,因为不能在需要时提前支取。随着信用卡透支、个人消费贷款等金融便利的提供,这部分的金额可适当减少。

剩下来的资金就是资产投资增值的主力了。

1、权益类资产

权益类资产的回报率在所有资产中是最高的,它的波动性也是最大的。对于绝大多数人来说,企业股权投资是很难介入的,股票和偏股型基金是可行的。有人说中国股市是赌场。十人炒股,七亏两平一赚。但从历史数据来看,如果从中国股市成立就买入,按上证综指计算,开盘96.05,2017年底收盘3307.17,年化收益率13%。

那为什么还有那么多人投资股市是亏损的呢?因为很多人平时不炒股,牛市中后期在赚钱效应的激励下大举入市,热衷于追涨杀跌,赚点小钱就跑,一旦被套就长期持有,小亏变大亏后,不能忍受折磨,在熊市的中后期痛下决心割肉在低位,立下誓言远离股市。然后在下一轮牛市来临后,忍不住再次杀入,重复一个轮回。

大多数人是不适合自己炒股票的,可以通过买偏股型基金投资权益类资产。根据证监会的通报,在公募基金成立20年以来,偏股型基金年化收益率平均为16.5%。另外有一个统计,偏股型基金只要持有5年,盈利的占比达到90%。要想实现财富的快速增长,权益类资产是必不可少的。至于权益类资产在可投资金融资产中所占的比例,根据可投资的年限和对亏损的容忍度来确定。一般来说,可投资年限越长,对暂时亏损容忍度越大,对资产收益率要求越高,权益类资产所占比例就越高。

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