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CDR首单,A股截胡港股,小米能再造一位中国首富吗?

本文转载自:投中网;ID:China-Venture

6月11日凌晨,证监会披露了小米集团《公开发行存托凭证并上市》文件,A股迎来CDR首单。

小米5月份已经向港交所提交了上市申请,按正常日程将在7月初完成上市。不过为了CDR,小米推迟了港股上市的脚步。小米在CDR招股书中表示,小米集团坚持以中国境内证券交易所为主上市地。

这也标志着,在失去了BAT之后,A股终于拿下了小米。

目前尚不清楚CDR和港股发行的比例,据路透社之前的报道,小米计划通过CDR在内地集资30亿美元,占其100亿美元集资计划中的3成,余下的则在香港发行。

雷军独享31%股份

各联合创始人晋升亿万富豪

招股书显示,雷军为小米实际控制人,持有小米集团约32%的股份,小米联合创始人林斌持有约15%的股份。持有小米股份最多的外部投资者为晨兴资本(Morningside VC)和DST(Apoletto limitied)。

小米股权结构图

此外,上图没有列出股东中还有小米的众多联合创始人,他们均持有小米价值不菲的股份。高级副总裁黎万强、洪峰及刚刚退休的小米联合创始人黄江吉分别持有3.2375%股权。副总裁刘德持1.5494%股权,现已退休的周光平持1.4317%股权,小米电视负责人王川持有1.1149%股权。

若小米上市后股价表现给力,雷军将有希望超过身价逾400亿美元的马化腾,成为新一代中国首富。小米的各联合创始人身价也将达到几亿美元至几十亿美元。

投资者方面,参与过小米融资的机构还有数十家,包括IDG资本、淡马锡、GIC、厚朴投资、云锋基金、All-stars等等,它们也将从小米IPO中大赚一笔。如果按目前700亿美元的定价,A轮投资者的回报将达到350倍,B轮投资者(B-1系列)的回报为80倍,E轮投资者也可获得一倍回报。

A股首例同股不同权,开亚洲先河

若小米CDR顺利发行,A股将历史性的迎来首个同股不同权上市公司,同时也开创了亚洲先河。

小米采用的不同权投票架构为,A类股份持有人每股可投10票,B类股持有人每股可投1票。因此雷军能够以31%的持股比例,控制56%的投票权。小米联合创始人林斌以15%的持股比例,控制着30%的投票权。这意味着小米后续融资的空间和雷军套现的空间都非常大,小米团队完全无需担心“野蛮人”。

小米投票权分布

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