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从《孙子兵法》到《穷查理宝典》

在《穷查理宝典》中,芒格说:“投资成功只不过是深刻理解这个世界的过程中所带来的副产品,投资成功要认识和适应你身边的世界的真实本质,别指望它来适应你。”芒格认为,人生的成功和投资的成功在于对世界本质的深刻认知,所谓投资能力在一定意义上是对世界的认知能力,对产业经济环境的认知能力。有没有认知能力、知不知道你所处的环境和你投资的标的真实状态是投资成败的决定因素。这让我想起了中国传统“兵学圣典”《孙子兵法》。作为中国古代优秀传统文化的重要组成部分,同时也是中国古代军事文化遗产中的璀璨瑰宝,《孙子兵法》的核心思想与《穷查理宝典》的投资智慧有很多共通之处。

总领全局,拨云见日

《孙子兵法》和《穷查理宝典》都认为,认知能力和对外部世界的认知水平是决定成败的关键因素。《孙子兵法》有言:“故明君贤将,所以动而胜人,成功出于众者,先知也。”在孙子看来,获得一场战争的胜利,决定于统帅能不能在战争之前全面知晓与这场战争相关联的方方面面,对战争的一般规律,自己所处的具体战争环境,敌我情况等一系列因素有着全面、深刻、超越众人的理解。而芒格提出了格栅理论(跨学科的多元思维模型)。芒格告诉我们,将不同学科的思维模式联系起来建立融会贯通的格栅,是投资的最佳决策模式。用不同学科的思维模式思考同一个投资问题,如果能得出相同的结论,这样的投资决策更正确。

而且,在《孙子兵法》13篇共6000字当中,直接与战争相关的表述并不多。相比之下,一个文绉绉的字眼却出现了上百次,这个字就是“知”。在《孙子兵法》看来,对战争的风险管理完全需要靠“知”。“知”在这里可以理解为理解、认识、研究。孙子兵法和芒格都认为懂得越多,理解越深,风险越少,越能把握机会!

芒格说过:“你们觉得投资简单吗?任何觉得它简单的人都错了,因为你看到的只是假象。”一开始我还很疑惑,但在梳理了芒格的思想脉络之后,我才明白了他所说的“假相”的含义。例如,受中美贸易战升级的消息影响,A股一泻千里。当然,国内的资本市场与中美贸易战不能说完全无关,但两者的相关性不是很大,甚至可以忽略不计。但很多国内的投资者就当真了,如惊弓之鸟四处逃散。这种因中美所谓的“贸易战”落荒而逃的做法,就是因为没有做到对世界的深刻理解,认知水平太浅从而无法获得投资的成功。对于中美贸易战,芒格说:“应该和中国自由贸易,美中之间是强制性友谊(Compulsory Friendship),任何其他做法都是疯了。中国是一个超级大国,发展的速度更快,从一个更高的角度,美国有理由担心,但是不应该牺牲世界繁荣。”芒格站在更高的层次上,高屋建瓴地说出美中之间不可能愚蠢地走向完全对立,这一判断与正在紧锣密鼓进行的中美谈判完全一致。有这样深刻认知的投资者不可能在浅见流行时恐慌性卖出,而一定是逆势买入。

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