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主题基金就这么选!

什么是主题选基?

主题选基,指的是先选择看好的行业、概念等主题,再从主题基金中选择基金。

常见的主题类别包括:行业、概念、地区、含QDII的主题、甚至某一个风格主题、策略主题等。

比如:金融地产、有色金属、国企改革、人工智能、雄安板块、海外市场、量化策略等主题。当某个主题受到利好刺激,或政策大力扶持、或资本猛推、或市场风格推动,想要投资该主题的相关基金时,就可以如鱼得水了。

如何选择主题基金?

1.选择看好的主题

选择好的主题基金,首先要选择好的主题。强大的主题必须同时具备三大要素:

第一,自上而下推动的意愿非常明确;

第二,主题的想象空间大,行业天花板暂时看不到;

第三,政策或者事件催化剂密集。

比如:以国企改革为例,它符合自上而下的顶层设计和自下而上的利益,且受到制度红利、产业升级等因素驱动,行业发展空间被显著打开,此外,不断出台的企业混改方案也成为该主题持续升温的催化剂,拉长了该主题的投资周期。有了这些要素的同时存在,才促使国企改革这一主题的投资价值。

那么,这些好的主题怎么去发现呢?

1)从各类新闻(新闻联播)中找到政策方向和风口。政策利好的主题基金往往表现突出,尤其是涉及到未来中国一系列经济方向的主题。

2)从基金公司或相关机构的动向中寻找信号,比如新发某类主题的基金增多,或机构投资该主题的相关上市公司热度上升。相较个人投资者,机构更容易抓住市场中的“好主题”。

3)结合行业指数寻找线索。如果近期某类指数有抬头向上的趋势,可以抓紧上车。

2.定好主题就选基

选好主题后,就要在相关主题基金中选出优秀的基金了。具体如何选择呢?

1)关注基金公司、管理人的投研实力,产品规模,基金过往管理业绩等要素,选出夏普比率高的基金;

2)如果投资者想偷懒就选主题指数基金,既能享受行业增长福利,又能规避单只基金的选股风险,缺陷就是不灵活。

需要提醒的是,投资者一定要对相关投资主题有一定了解,否则一味的跟风是不明智的。另外,主题投资更适合于牛市,原因是牛市中市场整体风险偏好上升,资金较为活跃,主题投资相对容易一些。相反,熊市中资金处于防御状态,这个时候主题投资需要有较强的辨别能力,还要有很强的择时能力,难度较高。

主题选基的利弊

1.主题选基有什么好处?

市场上那么多只基金,如果一一进行筛选,没有强大的数据分析工具,恐怕要筛选到猴年马月。而市场上的主题类别有限,通过主题选基可以直奔主题,大大缩小筛选范围,避免大海捞针。另外,一旦主题飞起,通常会带来超越市场的收益,尤其在市场迎来反弹或牛市时表现更惊人。

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