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新能源汽车供应链融资模式剖析

导语:

目前新能源汽车产业链普遍存在融资困难的问题!

摘要

当前我国新能源汽车产业的融资模式主要集中在银行贷款、汽车金融公司以及汽车财务公司等方向,这些模式各有其不足。为充分满足新能源汽车产业的融资需求,结合供应链融资的理论与实践,提出下列融资模式:预付款即保兑仓融资、应收账款融资、私募股权基金融资和融资租赁公司融资

我国新能源汽车产业的传统融资模式及其问题

当前,我国新能源汽车产业延续了传统的汽车金融服务体系,其融资模式比较单一,主要集中在银行贷款、汽车金融公司以及汽车财务公司等方向。

新能源汽车的融资需求对银行服务的技术以及专业化要求很高,然而目前情况下银行缺乏相应的技术专业人才,不能形成对新能源汽车行业专业化的服务。

此外,银行贷款的融资模式不能覆盖新能源汽车的整条供应链,且贷款单一模式不能满足新能源汽车产业供应链上所有企业的要求,也不能实现新能源汽车供应链整体利益的最大化。 而且近些年银行惜贷趋势日益严重,资质较差的企业基本无法从银行中获取相应的贷款。

在我国当前的金融监管体制下,汽车金融公司的业务操作存在很多限制性因素,使其开展新能源汽车金融服务存在很多障碍。

例如,我国的外汇管制制度要求汽车金融公司不能从境外调入资金,这一政策导致汽车金融公司的资金量远远不能满足新能源汽车产业的需求,严重制约了汽车金融公司向新能源汽车提供服务。

此外,我国法律还规定,我国新能源汽车金融公司不得在注册地之外开设分公司,这严重影响了汽车金融公司业务的开拓与发展。 由于上述种种因素的限制,汽车金融公司不能充分满足新能源汽车产业的融资需求。

汽车财务公司仅仅能覆盖整个汽车集团内部,不能有效覆盖整个汽车供应链,对汽车集团的上游供应商,汽车集团财务公司则极为被动。由于汽车集团紧紧依靠集团,其资金实力也相对薄弱。

此外,如上所述汽车财务公司仅仅那么几家,数量有限,并非所有的新能源汽车产业链上的企业都能有汽车财务公司为其提供服务。

新能源汽车产业的供应链融资

(一)预付款即保兑仓融资模式

在保兑仓模式下,汽车整车生产商向银行缴纳一部分保证金, 由银行向动力电池系统生产商签发银行承兑汇票, 银行或者银行指定的第三方物流机构保管货物。 银行根据汽车生产商缴纳保证金的金额向汽车生产商签发提货单, 提供汽车电力驱动系统。

动力电池系统生产商根据提货单的内容向汽车生产商供货,循环往复进行上述过程的操作。 但在汇票到期后, 汇票金额与保证金金额之间的差额需要由汽车生产商向银行支付。

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