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最近!这两只龙头一直都资金密集建仓!!

外资垄断90%市场份额!这3只国产龙头坐不住

大力研发+收购,开启国产化替代(招商证券)

受益于全球新能源汽车蓬勃发展,以及动力电池对高能量密度的迫切要求,软包电池在动力领域前景向好;

招商证券提示,从全球主流车企选择来看,软包一直都是很重要的主流路线之一。

中国在数码软包电池领域已有很强的全球竞争力,而在动力领域,当前渗透率不到15%;受高能量密度政策的刺激,软化产业化进程将会大幅加速。

铝塑膜作为软包电池独有的核心材料,国产比例在10%左右,技术壁垒高,一直是国产化率最低的环节。

目前日本DNP、昭和电工、TT三家市占率近90%。

近几年,国内铝塑膜供应商在技术、工艺上接连获得突破,今明年就是数码市场的铝塑膜大范围国产化的时期。

招商证券分析,软包电池有可能逐步成为国内动力电池主流路线之一,未来,软包电池产业链可能享受行业高速发展、渗透率提升、国产化替代的多重拉动,相关企业可能呈现高增长。

标的推荐:道明光学(002632)、璞泰来(603659)、新纶科技(002341)

一个被资金忽略的行业:外资、巨头悄悄提价

规模超700亿,机构力荐这2只国产龙头

日前,低压电器龙头发布产品调价通知,平均提价幅度在3%~6%之间,调价涉及产品面非常广。此前2月底,以施耐德为代表的外资企业已做出一轮提价。

目前,中国的低压电器行业有2000多家生产企业,年产值超过700亿元,国产民企、国企、外资品牌三足鼎立。

安信证券预计,低压电器下游3大主要应用领域:

①建筑领域,低压电器处于地产和基建设后周期,有望保持5%~10%的增速;

②电力领域,低压电器产品受益于配电网投资提速和新能源装机旺盛,需求增长有望保持在15%以上;

③工业领域,受益于工业投资与智能制造,低压电器产品需求增速预计保持10%以上。

同时,安信证券认为,低压电器行业正呈现3大趋势:

①过去10年国内压电器龙头企业研发费用投入CAGR超过20%,新产品不断落地,国内厂商已逐步具备替代外资产品的优势;

②国产品牌快速复制外资龙头的发展路径,持续发力进军高端市场,并从元件走向集成提供电气化全面解决方案;

③国产品牌国际竞争力逐步提升,正通过集成、海外设厂等一系列布局,有望在海外市场中斩获更多的份额。

随着原材料价格上行、环保执行力度趋严,规模较小的非品牌厂商的的经营难度加大,安信证券认为,行业集中度将加速提升,国产龙头有望保持15+%的增速。

安信证券提示,由于2015-16年行业下滑使得市场资金关注度非常低,目前国产龙头崛起并进军海外,势不可挡。

安信证券重点推荐行业龙头:正泰电器(601877)良信电器(002706)

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