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岩利分享|关于加快发展供应链金融的几点思考!

导读:

2018年中央经济工作会议提出“推动高质量的发展是当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求”,促进实体经济高质量地稳健发展是当前金融工作的根本。

一、我国供应链金融现状及难点

供应链金融是基于供应链上企业真实的交易背景以及自偿性的收入,建立基于资金流转、业务信息等闭合化的交易结构,由金融机构或核心企业等对供应链上下游企业提供的综合解决金融信用及风险的金融产品及服务。

近几年我国在供应链金融方面做了许多有益的尝试,也取得许多实质性的成绩,但是在深度与广度方面尚不能满足广大供应链企业的资金需求。当前大部分供应链中小企业仍然面临融资难、融资贵、融资慢的困境,处于市场弱势地位,进而也影响了整个供应链运作质效。从资金提供者角度,供应链中小企业融资主要存在以下问题:

1、规模小、散,抗风险能力差,管理成本高。中小企业普遍资本薄弱,技术、人才等竞争能力差,易受经济波动影响,偿债能力弱,一旦经营困难可能陷入资不抵债的境况。同时供应链企业行业地域延伸分销时,金融机构处于成本、地域等限制,实际很难深入跟进。

2、信息不对称,难以掌握企业经营实际。企业财务报表等资料真实度较低,经营信息不透明,资金提供者难以掌握及判断企业风险什么时候发生及风险程度。

3、缺乏风险缓释措施。企业往往缺乏足够的抵质押物,一旦出现风险,对于债权人的风险保障措施低。

4、道德风险大。企业经营不规范,财务观念淡薄,逃废债几率增加。

由于传统金融机构对于供应链金融的行业内嵌的交易结构较难深入的解析,不能很好实现资金流与商流、物流、信息流相互融合,风险识别成本和管理成本较高,因此传统金融机构所提供的金融产品、覆盖企业面与实际需求存在较大差距,而经营结果往往形成的不良率高居不下,融资收益不能覆盖成本,于是出现了作为市场资金主要提供者的金融机构惜贷,中小、小微企业融资难的情况。

大量供应链中小企业是我国经济持续长足发展的后劲与未来,是提升产业供应链效能不可或缺的环节。深化供应链金融,提高供应链资金效率,对于推动产业乃至整个经济的发展有着重要作用。

二、加快建设供应链金融健康发展的环境体系

1、加强我国产业供应链建设,需要政府引导与金融机构支持,实现产融结合。

制造企业的供应链金融依附于产业链中,只有产业链做强了,供应链金融才有赖以发展深化的基础。

2、打破壁垒,实现供应链企业有效的信息共享。

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