搜狐首页 财经 法医秦明2

手机搜狐

SOHU.COM

全球涨价驱动业绩改善,股价企稳等待突破反转

本周股市从低位的3144点企稳反弹,试图挑战3200点,周四之前行情战战兢兢的冲击但很快失败,后续的回撤保持在10均线以上,周五价格在中石油的带动下,逐步企稳反弹,收出一根大阳线,周五上证指数也明显强于其他指数,中小板过去几天一直强于其他指数,周五出现了分化,盘中石油石化走强,医药和消费股出现回落,这些里面主要包括了消费了股票,也包括一些前期涨势过前的报细分白马股,综合看,多空博弈还是相当明显的,热点切换的很快,暂时没有什么太大的风险,机会集中在超跌股和一些业绩改善股,不管处在那个行业,只要具备了业绩的改善,股价都会从底部全线上涨,相对来说把握起来较难,因为一直没有有效突破,交易上更应该重视个股的机会。

过去半个月以来我们发现,业绩改善和未来预期的增加,医药股是首当其中的,一些有业绩支撑,并且新药不断审批,未来新药梯队丰富的个股要强势一些,中药股更多集中在品牌上,医药之后出现了食品饮料从2月就已经开始了上涨,其中海天味业这样的个股持续不断新高,4月份之前电器类,也就是去年涨势较高的个股表现要差一些,而食品饮料只要是业绩的改善和持续确定性,造成了行情的繁荣,到了4月后新零售和大消费概念成为了市场主流,百货,连锁,加盟店这样的企业不断出现了业绩改善,线上和线下的融合成为了新的趋势,也改变了过去的盈利能力,相关公司的股价也逐步走出了低迷,当然也包括一些周期类股票,在3月之前都没有什么太多的表现,主要是担心业绩增长放缓甚至下滑,但是一季度报公布后业绩不仅没有下降,反而更上一层,一些产品受到了环保影响,一些是全球需求上升,总之这类周期业绩改善股,强者更强,下跌充分的个股也开始走出低迷,正在成为5月新的亮点。

哪些过去享受到现货价格上涨带来的业绩改善的行业,比如细分行业的一些化工,醋酸,化工,纯碱,包括近期的原油等,都成为了新的驱动因数,这类行业很多个股过去一直业绩下滑,最近开始逐步企稳反弹,并且突破重要转折关口,从业绩的增长性和估值看,相对股价也不能说低估,如果从未来的转折和爆发力来说,现在的价格确实处在偏低,在周期类行业中,价格的持续上涨带动了企业盈利能力的提升,并且市盈率反而更低,比如周五看到的石油类个股的机会,石油产业链都得到了支撑,从中国石油上涨开始,一些相关个股纷纷冲击涨停,主要还是因为原油价格涨到70美元以上,相关的企业受益价格的上涨带来的利润增加,而利润的增加会带来更多的投资和开工转机量,可以说现在产油企业业绩都改善并且出现了拐点,这是很明显的事情,相关产业链自然受益,未来只要油价不跌破60美元关口,这个业绩至少能持续一年半,新开工和转机的至少半年才能反映到市场中,下半年全球经济的复苏将会造成缺口出现,到时候原油会冲击80美元关口,而相关个股通常会翻好几倍的涨幅,过去三年的业绩下降和股价的持续下跌,基本都处在一个较为的位置了,存在较大的弹性空间。

原油价格带来的上涨只是一个点缀,之前一些细分行业的商品价格早就出现了连续上涨,并且创新新高的过程,比如调味品,PVC还有近期纯碱,松树脂等,商品价格的上涨已经走过了一段时间了,工业品出场价格上涨迟早将反映到未来的商品价格,相关上市公司的业绩持续改善,早的已经一年多了,晚的也有半年了,下半年我们依然认为通胀带来的投资机会将是未来的重点,也是获取超额收益的主要方向,结合医药股的抗跌性,包括大消费类个股的持续走强,他们也将受益价格上涨,如此同时银行的业绩改善,将逐步推动股价进一步突破和上升,本周五的站稳非常不错,预计下周将突破3200点,结合日线上方的压力,预计涨到3230附近后回落,但是价格已经反转了,应该在下一个是3150附近增加仓位或更低的位置持续加仓,股市的投资机会正在逐步清晰明朗。

精选