首页

财经
手机搜狐
SOHU.COM

“海南股”内幕交易大调查

环球老虎财经
04-17 21:10
+关注

押中海南的只有成泉资本?除了成泉之外,另一家京籍私募睿策投资与投资公司嘉鑫投资也对海南进行了提前布局,而链接他们的有两个关键词——“中信系”和“北大”。

有消息显示,监管层已经注意到了海南炒作涉嫌内幕交易的可能性。

根据财经媒体对某接近监管层的券商人士的采访表示,交易所后续或对相关海南板块公司发函问询,而如果发现其中存在内幕交易、市场操纵的问题,将从严查处。

海南“天机”提前泄露,早已是不争的事实。

作为海南板块的龙头,继4月16日涨停之后,海峡股份日内上演了天地板走势,股价在25分钟内从涨停落到跌停。作为媲美“雄安千年大计”的“海南自贸港”消息公布后的第二个正常交易日(4月17日),海峡股份今天收报34.09元——一个比周五尚未公布时的收盘价34.44元还低的价格。

可事实上,自从去年8月份开始,海峡股份已经逐渐从默默无闻开始逐步上涨股价已接近翻了两番。

展开剩余87%

海峡股份近一年走势

以此为代表的一批海南板块股票,包括罗牛山,海南高速,大东海A均在过去长达半年的时间里有不俗表现,却在海南自贸港消息仅仅过去两日就熄火,其由不得市场人士怀疑,海南之大计早已被提前泄露。

那么,事前布局的私募也好,投资公司也好,有哪些值得被“关注”的对象?

1. 成泉资本背后的“中信系”刷屏海南板块

先押雄安,后中海南,成泉资本在参透“天机”上,可谓神奇。

早在2017年的11月,“最牛私募”成泉资本就已蛰伏海南概念股,据上市公司最新公告显示,成泉资本目前出现在海峡股份,海南高速2家海南股的前10大流通股东名单中。

在海峡股份2017年的三季报中,中信信托成泉汇涌八期金融投资集合资金信托计划持有913.03万股,占总股本的1.8%。相较第三季度增持438万股。继雄安之后,成泉资本曾热衷于次新股之外,后又涉足航天军工板块。而海南股三季报中出现成泉系,曾被媒体解读为,成泉系的潜伏预示着海南板块日后将会出现利好政策。

与此同时,在去年三季度的时候,上述成泉资金信托计划还大举买入了海南高速,以持股2418.34万股的持股量成为该股的第2大流通股东。若无意外,三季报重仓的海南高速或也有加仓。

有意思的是,上述持有海南板块的通道,均为中信信托,而后文即将出现的另一家重仓海南的私募睿策投资,也同样以中信信托为通道。

而成泉资本本身的主要管理层,均系出中信资管。

2015年7月胡继光创立成泉资本,截至2017年底公司权益类资产管理规模已经超过70亿元。引人注目的是其核心团队主要来自于中信证券资产管理业务线。

从胡继光本人的履历来看,在25年的证券期货投资经历中,胡继光历任期货公司驻上海金属交易所红马甲,中信证券资产管理业务投资决策委员会委员、产品管理委员会委员、权益投资负责人、投资总监、执行总经理。投资总监王雯珺,曾任中信证券资产管理业务线副总裁、投资主办人;研究总监梁雪丹,也曾在中信证券资产管理部担任过研究员。

事实上,成泉资本本身,便是中信员工计划所诞生出的一只私募基金。

有意思的是,海南板块另一只概念股罗牛山并未公布年报,我们无从获知其股东变更情况。但是从罗牛山过去一段时间出现的大宗交易的情况来看,中信的字眼依然在不断刷屏,

2. 押中雄安、海南的另有一家私募:“小成泉”睿策投资

相比多数媒体报道的成泉资本,同在北京扎根的睿策投资在曝光度上,显然明显低于前者。然而睿策投资参透天机的能力,好似并不弱于成泉资本。

以海峡股份为例:2017年三季度,睿策投资旗下睿策进取私募基金以187万股的持股数量,新进成为海峡股份第十大流通股股东。

海峡股份三季报

2017年年报时,睿策投资并未入榜,取而代之的是自然人毛勇以179万股的持股位列第十大流通股股东。考虑流通股十名位置易主频繁,睿策投资或存部分减仓但继续埋伏海峡股份的可能性。

而对另一只海南本地股海汽集团,睿策投资更是钟爱有加。三季度,睿策投资旗下5只基金:睿策进取私募基金、睿策多策略一期私募基金、中信睿策诺亚对冲管理型金融投资集合资金信托计划、中信睿策3期管理型金融投资集合资金信托计划、睿策专户二号私募基金全数进入该股前十大股东,分列海汽集团股东序列5至10名。

海汽集团三季报

更令人感到拍案惊奇的是,睿策投资与成泉投资一样,曾借助投资京汉股份,提前埋伏雄安。

而根据京汉股份2016年半年报,睿策投资借助“中信睿策3期管理型金融投资集合资金信托计划”,以及“中信睿策诺亚对冲管理型金融投资集合资金信托计划”,以分别持股157.74万股,180.72万股,合计338.46万股,持股成泉资本的成名投资京汉股份。京汉股份2016年三季报中,睿策投资借助中信睿策3期管理型金融投资集合资金信托计划这一单一产品,持股京汉投资334.6万股,持股量与三季度睿策投资两产品累计持股仅差4万股,疑似两产品有对倒持股嫌疑。不难发现的是,“中信系”的大名,又再一次的出现在了睿策投资的通道方名字上。

睿策对京汉股份中报(上),三季持(下)持股

此后,由于2016年年报直至2017年一季报,京汉股份十大流通股上榜第十位置上榜持股数激增至400万,睿策投资便可凭借略低于400万的持股比例遁身于无形。而在2017年京汉股份中报中,成泉投资与睿策投资,已经一齐全部都消失在了股东名单之中。

作为参考,京汉股份截止3月31日收盘报13.80元;4月1日雄安新区设立消息公布之后,京汉股份到截止4月17日的7个交易日中上涨至最高26,88元,涨幅94.78%。

据了解,睿策投资的核心人物为黄明。根据其流传于网络上的个人履历,黄明毕业于北京大学物理系,并在斯坦福大学攻读行为金融学。比较意外的是,在公开媒体对黄明的报道中发现,黄明非常喜欢研究游资行为,对中国股市特有的“打板”行为颇有深刻的理解。

有意思的是,成泉资本的两位重要合伙人王雯珺,梁雪丹同为北京大学毕业;而成泉资本与睿策资本,亦被同称为私募圈的“北大帮”成员。

3. 银泰证券前董事长,方正证券主要股东伏击大东海A?

海南板块之中,大东海A是另一只值得关注的个股。自去年12月录得低点起算,大东海A已经从6.42元的低点,上涨至12.04元,最高一度涨至14.10元。

而大东海A的2017年三季报股东名单之中,一家名叫万华天智投资发展有限公司的法人股东进入了大东海A前十大股东名单,持股527.7万股。截止4月17日收盘,该部分股权约合市值6353万股。有意思的是,在截止3月31日的一季报中,万华天智投资发展已经退出了大东海A十大股东名单。

查询万华天智近一年持股发现,万华天智极少出现在A股公司的股东名单之中,近两年仅入股“北大系”券商方正证券。

而经工商资料,穿透层层嵌套发现,万华天智实际控制人为嘉鑫投资有限公司,而嘉鑫投资的法人为陈晓谷。根据天眼查资料以及证监会资料,陈晓谷曾在2009年担任银泰证券董事长。

嘉鑫投资关系网,老虎财经整理

从公开资料中,嘉鑫投资除了与银泰证券、方正证券有瓜葛之外,还曾经是地方券商泰阳证券的股东,而泰阳证券本身则是北大方正系券商的一员,后被方正证券吸并。

4. 疑问:究竟是内幕交易还是研究所得?

虽然上述机构疑似在海南自贸港消息公布之前提前布局海南,但是否分属“内幕交易”,依然需要考察其信息来源。

事实上,适逢海南建省30周年,政策吹风不断,提前布局海南类个股并非无迹可寻。

比如,被市场认为大超预期的赛马、博彩曾被认为是炒作海南的新理由,但根据安信证券首席策略陈果的研报,即使是赛马,仍然是有迹可循的。

安信策略《美丽中国,30 周年新海南继续砥砺前行》(10.19)

不过,仍有私募人士曾表示,虽然卖方研究并不会“直言”重大政策即将发生,但如若突然发布一封此前不关注领域的研报,其很可能是提前听到一些风声,并循线索反推研报所得。

案例详解:作业成本法的运用及对企业的影响

声明:本文由入驻搜狐号作者撰写,除搜狐官方账号外,观点仅代表作者本人,不代表搜狐立场。

网站地图

用户反馈 合作
Copyright © 2018 Sohu.com