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【按语】央行降准有利好 盘面急跌现机会

知著
04-17 20:13
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周一顶级私募仓位:轻仓

今天两市再次重挫,盘面惨不忍睹,自从上周二顶级私募轻仓之后就再也没有好过。昨天我们也论述了不少报道提到私募轻仓的情况,这是会引发效仿的,大家都知道机构轻仓的时候,不断跟着减仓,最后结果肯定是不断的抛压出现。今天都还有人问七祖要不要减仓?这就没法回答了,因为上周三的时候就已经知道,那时候减仓还是比较体面从容的,可惜绝大多数股民都是不见跌停不掉泪。

昨天创业板还有点带量上涨的意味,结果成了虚晃一枪,连我自己都上当了,因为我昨天买了一点创业板etf基金,今天大概跌了2.8%,创业板指数补缺这事我说了很多遍的,昨天也算是一时兴起,从最近到期的理财资金里买了几万元,昨天还说我能忍受再跌个三五个点,今天还真是跌了三个点(今天买点其实还不错了,因为按语是晚上才发的,有人认同今天买入还算不错的买点)。

我并不太担心创业板,本来就在历史的相对低位了,今天还有两点的缺口都没有补掉,这个地方其实还是有较强支撑的,否则恐慌一下就打掉了。当然,这也不能排除明天再创出新低来,但目前来说,创业板没有多少获利盘,整个创业板指数都是三年的底部,创业板一些个股下跌当然还有空间,但指数下跌的空间是比较有限的,尤其是后期要搞科技股,成长股和独角兽,如果都放在创业板指数里面的话,指数肯定是会涨上去的。

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虽然基金没有操作得很漂亮,但是我这几天做了一个股票齐翔收获还行,因为它今天又创出历史新高了。为了这个股票,我还真是费尽心思调查各种数据,甚至昨天还参与了他们的网上业绩说明会。今天略有一点遗憾,那就是它开盘刚好是周线的压力位,一丝一毫都没差,技术上是有了顶背离,那开盘高开7%就往下砸,我已经挂单按照集合竞价卖掉,结果没能交易成功,所以后面的卖点就不太漂亮了,最后吐掉一些利润清仓离场了。

今天上证指数下挫,跌破了3091的前低,并且创出了3064的低点,3062点近在咫尺,明天稍微低开就跌破了。对于创新低,我是既欢喜又忧愁,欢喜是因为瞬间跌破前低的话,会在技术上形成一个底背离,会吸引一些技术性的抄底盘出现,忧愁是因为一旦跌破了3062点,整个上升格局就被打破了,从3587点下来的话,那说明还没有见到低点,一旦跌破3062点,短线可以看超跌反抽,反抽后就是获利了结,恐怕后面不易走好。

就消息层面来说,今天其实没有太多的坏消息,中国经济数据公布了,GDP一季度增长是6.8%,还算是符合预期,其他的一些经济数据比预期的稍微差了一点,但也差不到哪去,总体上还是开门红的。昨天晚上美股走势也是涨幅在0.8%左右,今天日本和韩国都是小幅的涨跌,不足以影响A股如此深的跌幅,目前欧洲股市涨幅也是在0.5%左右,今晚也看不出来美股股价继续下挫的迹象。

只能说有一个消息是偏空的,那就是美国制裁了中兴通讯,这个事情其实跟贸易战不是直接相关的,那是它原来违反了美国的禁令,给伊朗和朝鲜出口了电信产品,据说是中兴通讯后来又忽悠了美国的调查部门。这种事情本来中美两国就在打贸易战的环境下,就要打击你的高科技产业,结果又在这个方面撞到枪口上,大国博弈,企业也是很独善其身。

可能也因为这个原因,导致了像海康威视这样的龙头股盘中跌停,这是该股几年来第一次触及跌停板,两年多,他从10块钱左右,最多涨到了40多块钱,涨幅确实是足够多,最近调整一下也还可以接受。尽管我看好白马蓝筹股,但是这种还在高位震荡的股票都不属于我们说还可以介入的,至少要调整个20%~30%再说吧,海康威视上个月还创出新高,今天开盘距离新高的跌幅也就是10%,所以这种涨幅太大的票,迟早是要还的。

尾盘贸易战概念股又略有一些起色,比如宏辉果蔬,傲农生物,敦煌种业,都有所走强,因为本周有传言说美国可能会再次推出涉及千亿美元的关税措施,中国目前也在做相应的准备,这恐怕也没有退路了,双方都僵持在这个地方。情绪上肯定是不利于A股走好的,就像中兴通讯这种票,一旦被美国禁止出售各种关键设备,这就不是做生意赚钱了,而是能不能生存下去了。

中兴通讯是全球排名靠前的电信服务商,但它的设备许多关键部件都是美国企业掌控的,现在美国企业不再给你出售这些零部件,而你又找不到替代品,整个产品和服务就没法提供了。这一点也深刻的揭露了中美两国的竞争不是在口水战上面,而是在科技实力方面,那些认为只要中国消费者不去吃麦当劳,肯德基就能把美国打垮的言论可以休矣。从反面理解,中国肯定会奋发图强,加大向芯片领域的投入,争取未来不再受制于人。(大家可以对照一下自己的基金,如有重仓中兴通讯的,最好赶在它复牌前卖掉)

昨天集体涨停的海南板块今天集体塌陷了,昨天盘中和按语也警告了这点,不要追高。今天海南板块整体跌幅将近3%,只剩下三个涨停板,但也有差不多三个跌停板,如果你是底部进去的,那么这一点调整幅度不大。像海峡股份双成药业这种票都涨了一倍多的,来几个跌停板不是很正常吗?之前没有吃到肉,就不要去蹭这口汤,否则被庄家煮了都不知道。今天罗牛山的龙虎榜数据显示,卖出金额最大的机构,出货3.3亿,从底部6块5钱涨到今天高点的12块钱,差不多一倍吧,你还在这个时候追进去,不是找死嘛。

好运哥今天发文说,亏损240万,彻底清仓了,实际上亏损额度还不止于此。之前我们分析过,他的操作是偏冒险的,主要是抢筹打板,做妖股强势股,而且都是超短线。从今天他晒单来看,他操作的票很可能是汇金科技和恒银金融,大家可以对照k线的走势,就会发现,根本就逃无可逃,一旦你高位接盘之后,一个倒栽葱下来,即便是像好运哥这样的短线顶级高手,最后都亏了20%,今天认输出局。

好运哥这样的操作手法,大家看看就行了,你没有那个本钱、本事就不要去玩,因为一旦风格转换,可能会输得很惨。说到风格转换,我也深有感触,因为去年我买了华安优选的基金,因为年收益将近40%,排名前几位的,主要做的是白马蓝筹大盘股,去年赶上了好时光。结果最近几个月还要输得一塌糊涂,净值也不断下跌,那些明明已经做头的白马蓝筹股,它似乎还在继续持有,所以今年排名都已经到倒数几名去了。

我就在反思,即便是掌控上百亿资金的基金经理,他的思维定势其实也是很可怕的,之前做得顺,模式很确定,可一旦市场风格切换,就很难适应过来,前面涨得很多,赚得很多,如果没有及时落袋为安,现在大部分都吐回去了,甚至连累本金。我们在市场上,不要迷恋任何一种风格,任何一种模式,市场上没有一直赚钱的法门,它肯定是不断变化的。也正因为如此,我昨天在财新社公号推荐了一篇文章《阅读这个故事,在你交易失败的时候》,其实是一本小说的部分章节,看起来很荒诞,但准确的表达这个意思,大家可以对照来看一下。

去年排名靠前的华安优选变成了排名倒数的基金,那你们知道今年以来排名靠前的基金是谁吗?说来你们也不信,真的是风水轮流转,去年最惨的一个基金叫中邮信息产业基金,基金经理叫任泽松,去年踩雷尔康制药和乐视网,尔康制药因财务造假,复牌就是8个跌停板,乐视网复牌,更是12个跌停板,那个惨状无以复加(今天乐视网受消息刺激涨停了,游资又瞎炒一把,大家不要去凑热闹)。目前的排名真的是第一位,今年收益率20%——在它前面还有两个收益率高的基金,是因为份额调整导致收益异常不算数。

一旦风格转换,如果发现你不适应的话,不要勉强自己,会越做越输,我们引述好运哥的操作,不是在看笑话,作为小散变牛散的榜样,他还是值得我们学习的,但不是学习他这种操作,而是当你发现自己做错了时,要及时止损,及时收手,不要勉强,不要赌气去操作。有时候你操作错了,不完全是你的技术问题,而是你刚好不适应当前市场的这种风格,所以先先休息个几个礼拜,等到风头顺了,再重新操作,可能就会好多了。我们自己在实战中也会遇到某个股票,你怎么操作都不行,你一卖它就涨,你一买它就跌,遇到这种情况,你就远离这个票,再也不碰它,因为你跟这个股票的庄家主力风格刚好相冲的,市场上好票那么多,没有必要必要在一棵树上吊死。

好了,回到盘面,原来的基金操作高手,以及散户中的高手操作都有不顺的时候,在这个市场里都不容易赚到钱,我们既没有那么多时间,又没有那么高的技术,也没有那么多信息优势,在这个市场上为什么还要重仓去冒这个风险呢?七祖再一次重申顶级私募、大机构都处于轻仓状态的时候,不要赌性发作,拿自己的真金白银去重仓博一把。

如果你在一个礼拜前就已经轻仓状态,那么今天的大跌,你应该是心中窃喜,而不是满怀忧虑,因为只有跌下来,你才有机会,跌下来之后你买入的行为才是相对安全的。一些老股民早就已经空仓以待了,就想等待一次暴跌造成的恐慌,带血筹码才会出现。那些轻仓的主力机构,难道不也是在等这个机会吗?所以今天看到下跌,我心中又欢喜又难受,欢喜是因为它确实让一些股票出现了比较好的买点,这是可遇而不可求的,难受就是肯定还有相当比例的读者,仓位比较重,跌下来比较惨。

理论上说,今天上证指数是有一些买点出现的,因为市场在恐慌,已经有明显的护盘迹象了,券商保险银行股都有拉升,说明国家队、监管机构不希望股市继续下挫,上证指数在前低附近进行震荡,最终没有能跌破。创业板也在缺口附近徘徊,它不是补不了这个缺口,而可以留这个缺口表明市场无需恐慌。这个时候对多数投资者来说,套着就套着了,轻仓的其实也不敢攫取市场的这个机会,这都是逆着人性的,你越害怕越恐惧越不敢买,能买入却能赚到钱,而市场的风险则是顺着人性的,你越兴奋越贪婪越以为自己会成功,往往是亏钱的。

尾盘有消息说,在美股上市的阿里巴巴(NYSE:BABA)、百度(NASDAQ:BIDU)和京东(NASDAQ:JD)三家公司最快将于今年6月份以CDR(中国存托凭证)方式回归,成为首批回归A股的互联网科技公司,腾讯不在此列。这个事情可能对券商略有一些好处,所以今天券商股有护盘的推动,也有一些可能与此略有关系,至于腾讯不在此列,主要是因为他在港股通的名单里,多数股民愿意买入腾讯的话随时可以买,没必要多此一举。

好了,明天怎么办?晚上有个重磅消息,中国人民银行决定下调部分金融机构存款准备金率以置换中期借贷便利。我不知道这是不是与今天股市暴跌有有直接的关系,美国是不断加息,利率水平正在提升,全球的流动性正在缩紧。按理说中国也是跟随加息的步伐,最近在借贷便利市场操作中,已经采取了调高利率的措施。

今天出现了下调存款准备金的事情有点出乎意料之外,当然也可能与今天的经济数据有些关系,中国3月规模以上工业增加值同比 6%,预期 6.3%,前值 6.2%。中国1至3月规模以上工业增加值(今年迄今)同比 6.8%,预期 6.9%,前值 7.2%。中国3月城镇固定资产投资年率7.5%;前值:7.9%预期:7.6%。中国1至3月城镇固定资产投资同比 7.5%,预期 7.7%,前值 7.9%。降说白了降准就是放水,还是为了刺激经济增长,就消息来说,这个事情是对市场有利好的,不过对于股市来说,能刺激到什么程度,只能边走边看了。

由于央行已经释放了一定的利好,今天市上也已经出现了明显的下跌,而且上证指数出现了四连阴的走势,我在盘中的时候就提醒了,2017年以来,还没有出现过五连阴,今天尾盘其实是可以做一些小额的买入,今天跌破了前低的阴线,很不好看,但是量能并没有特别放大,如果明天开盘没有响应央行降准的利好消息上冲,反而还有一次急跌的话,短线来说应该是一个小的买点,如果直接上冲的话,那倒不可以追加买入,因为市场对于这个底部确认还需要一次试探,今天上证指数是一个实体阴线,市场很少用这种k线形态来确认底部,一般都要有一个十字星,或者是长下影线来确认底部。

创业板的k线也是这样,一根大阴线很少能直接确认回踩的底部,但是明天要大幅高开的可能性似乎也没有,所以市场可能还会进行一下探底的动作,如果能确认探底有支撑的话,那么后面抄底盘可能就开始介入了,所以明天出现了受央行利好消息刺激高开的话,那么高开不是买点。如果今天尾盘介入的话,明天高开则是一个短线出货点,后面可能还会有一次下探动作,如果再次下探,没有跌破前低,或者没有引发出更加恐怖的走势,那么市场就会确认此处有支撑,然后可能就可以开启一次反弹。

当然,这里面还有一个前提,那就是今晚美股不要走得太差,至少不要出现暴跌重挫的走势,如果是正常翻红的话,那明天出现反弹的概率比较大,尤其是出现那一次开盘急跌后的V形反弹。如果明天是继续低开的话,反而是一个机会,至少说明,降准这个利好还没有反应过来,明天开盘最多是顺势低开,随后有一次探底,可能就会引发适当的抄底盘,但是总体来说,没有看到顶级私募明确加仓的信号,我们也只是短线操作一把,仓位不要过重,盘中有机会就做t+0好了。

演员表:喵,美股;汪,A股。

作者简介:第一财经评论部前主编,律新社前总编,上海十大青年新闻英才,美国IVLP国际访问者,复旦国务学院院友导师。知著、财新社创始人,著有《新股民的99堂修炼课》,讲技术谈情怀,奔向财务自由。

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