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椒图分享 | 挑选私募股权产品三法则

虽然金融危机已过去10年,但全球市场始终被笼罩在一种“资产荒”的氛围之中。过去那种短期套利、高风险的投机行为已经让投资者们望而却步,作为一种可以跨越经济周期的投资类别——私募股权投资正在成为市场的“新宠”。

目前,亚洲的PE市场占据全球新兴PE市场的主要地位,份额高达68%,而中国的PE投资份额占亚洲的58%,居核心地位。中国PE市场已退出项目的平均回报率也领先于其他亚洲市场,达到2.2倍,超过印度和日本,其中,回报率超过5倍的项目占到了6%。

这一系列数据已充分说明,中国的私募股权投资已经成为全球PE市场的中心舞台和中国投资者进行资产配置的重要选项。众多业内人士表示,现在已经到了“得股权者得天下”的时代。

相较于存款、股票、房产和固收类产品,私募股权投资的认知门槛相对较高。当下,许多基金财富管理公司都在大力推进投资者教育,希望通过各种方式让中国的高净值人士可以更深入地了解私募股权,进而了解自己的私募股权产品并进行科学投资。但是,仍然有相当一部分投资人并未通透了解私募股权投资的要义,对于私募股权产品的挑选也处在模棱两可的状态。为此总结了一些业内常用的私募股权投资法则,希望能帮助高净值人士在挑选私募股权产品。

首先看,基金管理公司和基金管理人。

通常来说,投资者可以先从基金管理公司的综合实力和基金管理人的专业能力进行评判,主要从以下几个方面:一是看基金管理公司的背景,强大的实力背景有利于公司整体的稳定性;二是看基金管理团队的素质和过往业绩,在业界的口碑、知名度和业内的人脉关系,过往业绩水平以及投研团队的整体水平等;三是看基金管理人的投后服务能力,以及管理是否规范,风控制度是否严格等。总之,优秀的基金管理公司是以长期价值投资的方式来寻找标的企业的,而且能根据自己的所长,坚持自己的投资策略和方向。

其次看,私募股权投资产品本身。

不要盲目追逐风口行业,虽说现在人工智能、大健康和教育等领域投资比较火热,但也需要选择优质的私募股权基金,建议分散投资,具体哪个行业先起来是不确定的,总之东边不亮西边亮,而不要盲目追逐所谓的风口行业。

第三,私募股权投资新手需懂得资产配置

私募股权的投资期限通常是3-5年,甚至更长,收益回报链条也相对较长。即使中途可能获得部分现金回报,但仍要等到投资全部退出后才能完全收回本金与收益。

因此,如果你是私募股权投资的新手,可以借助专业的财富管理机构帮忙挑选优质的私募股权基金。若自行做资产配置,建议你拿出20%的资金配置私募股权投资,其他资金可以配置股票、固收益类产品等,通过分散投资来实现财富增值。

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