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私募市场合规加速,“资产配置”或将成为下一个风口

“金融市场发展至今天,有两个趋势已经十分明显:一是,行业的合规要求将会更加严格;二是,金融市场将会愈加开放。”在天沁财富私募股权研究院看来,“伴随着金融监管的升级,私募行业的监管制度也在加速完善,从16年至今两年时间内,行业监管政策连续出台,从资金端到资产端都进行了严格监管。其实私募市场的发展也已经到了这个阶段,一般而言一个领域发展的早期都是野蛮生长,但是随着行业的发展逐渐走向成熟,行业的规则也会逐渐建立,而私募市场的发展就是到了这样的一个阶段。但金融行业又不同于传统行业,作为国民经济运行的‘血液’,牵一发而动全身,因此对于私募市场的监管力度也将会大大超过传统行业。”

“除了私募市场的发展阶段这个影响因素之外,另一方面也跟国内宏观经济有着密切的联系。国内经济正在经历增速换挡、结构调整和之前刺激政策的消化期,多种因素叠加在一起,金融市场风险也在不断累积,因此我们可以看到近些年来政府不断呼吁‘要防范金融市场风险’。”在天沁财富私募股权研究院看来,“在经济大步向前发展的过程中,各种危机往往能够被经济的发展所消化,但随着经济发展趋缓,结构开始调整,各种问题就极其容易暴露出来,尤其是金融市场的风险。因此,在这个阶段,防范金融市场风险和加强金融监管也就成为了当下经济发展的重要环节之一。两大原因也必然会使得国内金融环境变得更加严格,同时也是在像国际金融市场接轨,只有设立并执行了严格的监管的标准,国内的金融市场才算是真正的成熟。”

天沁财富私募股权研究院还提到,“监管趋严也意味着金融市场将会更加透明,更加有利于保护投资者的利益,除了监管之外监管层也在大大鼓励金融市场的创新。不仅如此,甚至在政策上主动推动金融市场的业务创新,就在近期中基协在第二届理事会第四次会议上听取了有关增设私募“资产配置”基金管理人有关事项的报告。不少业内人士也纷纷表示,这将预示着未来的资产配置成为私募机构分类登记选项之一的日子越来越近。资产配置类私募的设立,将会大大的拓宽私募基金投资标的广度,促进私募市场品种的多元化。我们可以看到,在当前监管趋严的背景之下,金融创新依旧是当前管理层管理关注的重点领域。”

“随着私募类型的增多,我们可以预想未来整个私募市场的投资方向也将更加多元化,同时资产配置类私募的设立也将会大大的鼓励不同私募之间的跨领域配置,甚至在其中将会蕴藏着更多业务创新的机会。”

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