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应收帐款管理三个核心要素

应收账款管理涉及企业的资产质量和资产营运能力,也直接影响到企业资金的周转和经济效益的实现。很多企业为加强应收账款管理,采取了如增加信用管理职能、完善营销业务流程、加强货款。

应收账款管理涉及企业的资产质量和资产营运能力,也直接影响到企业资金的周转和经济效益的实现。很多企业为加强应收账款管理,采取了如增加信用管理职能、完善营销业务流程、加强货款收款等系列措施,但仍然面临应收账款日益膨胀,账龄老化、质量不佳等问题。本文认为,提高企业应收账款管理水平应紧紧围绕应收账款管理的核心三要素“应收账款规模、营销流程、市场绩效”展开,通过控制企业应收账款的最佳规模以抑制应收账款恶性增长;把握日常业务流程关键环节以改善应收账款质量、加速应收账款周转;丰富市场绩效考核的内涵以实现对营销管理层和执行层的有效激励。

一、动态地确定应收账款的最佳限额,保持企业收益和风险之间的平衡

应收账款是被客户占用的企业资金,企业不可能持有超出自身实力水平的应收账款,应收账款的持有总额必须加以科学的控制。财务必须向企业决策层、营销管理层和营销执行层说明,是应该扩大赊销,还是缩小赊销。目前理论上存在三种合理确定企业最佳应收账持有量的方法,分别是:

1.简易测算法。

通过对赊销客户群进行分类(设某类客户群为i),测算不同客户群的应。收账款最佳持有量,进而汇总计算企业应收账款最佳持有量。具体方法是:首先根据历史数据确定不同客户群的应收账款最佳收款期(设为Ni),其次预计该客户群当年销售额(设为Si),则该群客户应收账款最佳持有量(设为di)di=Si*Ni/360,对di求和得出企业应收账款的最佳现金持有量。为避免未考虑企业历史上的应收账款收款期是否合理的缺点,可以针对不同客户群体,设定应收账款改善目标予以修正,以趋近最佳应收账款持有量。

2.投资成本法。

将应收账款视同企业对客户的一项资金投放,是为了扩大销售和盈利而进行的投资,当应收账款投放所增加的盈利大于所增加的成本时,企业应当扩大赊销,反之,企业应适度降低赊销。具体方法是:估算应收账款的机会成本(a1),是指因应收账款占用资金而失去将资金投资于其它方面所取得的收益,为应收账款平均余额*机会成本率(用企业的加权平均资本成本来率);管理成本(a2),是指对应收账款管理的各项费用;坏账成本(a3),是指应收账款因故不能收回而发生的损失;短缺成本(a4),主要指企业应收账款投入不足导致销售的减少所带来的损失。应收账款总成本A=a1+a2+a3+a4,总成本随着应收账款持有量的增加呈现U型的曲线。趋势变化分析:开始时总成本比较高,主要是短缺成本高;随着赊销量的增加,短缺成本下降,而机会成本、管理成本、坏账成本逐渐增加,整个成本曲线下降;赊销量进一步增加,在曲线最低点,机会成本、管理成本、坏账成本之和等于短缺成本,该点对应的应收账款为最佳持有量,此后扩大赊销产生的机会成本、管理成本、坏账成本之和开始大于短缺成本,投放应收账款增加的盈利不足以弥补增加的成本。

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