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昨日惊现收益14%的债券基金,要不要入手?

今天,七姐正在考虑入手债券基金的时候,发现了榜首的一支基金表现十分亮眼。

在整个页面一片绿的情况下,它竟然单日有高达5%的日涨幅。而且成立以来表现一直很好,近1年收益率高达14.13%。要知道债券基金平均收益只有6.4%,股票基金平均收益才有14.11%。一支低风险债券基竟能PK股票基了?

要分析这支债券基,就要先对债券基有大概背景知识。

债券基金就是主要投资债券的基金,规定基金资产80%以上要投资于国债、金融债券等。

与其他类型基金相比,风险由小到大:货币基金<债券基金<混合基金<股票基金。因为投资方向是低风险低收益的债券,所以也决定了债券基的特点是风险低,收益也不高。但它却是我们基金配置必不可少的一种。

怎么理解呢?以美国股市与债市为例。

过去近三十年当中,美国股市平均报酬率约为15%,虽高于美国债市8.5%的年平均报酬率,不过美国股市最大的单年跌幅曾达到-26.5%。另一方面,债市最大的单年跌幅仅有-3.5%,这是因为债券有配息收益,可以缓和市场下跌的冲击。在我们的基金配置中扮演“护身符”和“定心丸”的功能,避免资产大幅变动缩水。

虽然它收益不惹人瞩目,但我们却需要它,这也是我想配债券基的原因。

言归这支异军突起,叫“泰康稳健增利债券C”的债券基金。

判断它靠不靠谱,我们从基金公司、基金业绩和投资方向三方面看。

相比于混合基金和股票基金,基金公司对债基基金的影响比重更大。

俗话说,背靠大树好乘凉,具有银行背景的基金公司,先天有股东优势,债基会更好一些,因为债券都是在银行间市场交易的,这样背靠银行,基金公司就能拿到成本更低的债券,手里的资源也就更多。

这支债基所属基金公司为泰康资产,对比第三方“东方财富”提供基金公司排行数据,泰康资产排名74,算中小型基金公司。还有不得不提一下这支基金非常年轻(16年2月成立,至今2年),基金经理从业时间短(不足3年),规模只有22.81万,属于迷你仓。

虽说不是基金公司大、基金成立时间长就一定好,但鉴于基金经理的从业经验不多,及规模较小,大规模赎会引起收益波动过大,风险性增加这些软性因素考虑,我不推荐大笔买入这支债基。

但是,它的确又有不容忽视的闪光点,表现在它的业绩上。

如果说大家都一片绿,就这支基金鹤立鸡群的收益上涨的话,我们可以猜测前几天是有大规模的赎回,由于短期赎回会收取不低于0.5%的赎回费,大部分计入剩余基金资产,导致短期收益上涨明显。但这支基金的情况又没这么简单,我们查过往数据可以看到,它成立以来,业绩都非常好看。

看基金历史收益有个4433法则:

第一个“4”代表选择一年期绩效表现排名在同类型产品前1/4的基金;

第二个“4”代表选择两年、三年、五年以及自今年以来绩效表现排名在同类型产品前1/4的基金;

第三个“3”代表选择近6个月绩效表现排名在同类型产品前1/3的基金;

第四个“3”代表选择近3个月绩效表现排名在同类型产品前1/3的基金。

无论是几个月、几年的数据,它的分位排行都是优秀。在1300支基金中,最差排12名,最好排第1名。无论是大公司小公司,年轻经理老经理,能帮我们赚钱的就是好基金,这是必须考虑的硬优势啊。

其次,从投资方向上看,也并不大需要担心它的风险过高。因为它并没有重仓任何股票,重仓债券前两名是平安和浦发银行,占32%,占比最少有0.57%的三一转债。由于债券本身风险就低,再根据债券风险由低到高是国债、企业债到转债的排列,总体而言这支基金的风险也是较低的。

综上所说,我的建议是这支收益高达14%的债券基金可以尝试投,但不要大额投,并保持对它的关注。由于它的起投门槛非常高,但定投门槛只有100块,故可以选择定投买入,如果想法策略有变,可随时手动取消定投。

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