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老板,听说你想去香港割韭菜?

「回归母国」市场,一边再度引发热议,一边继续饱受考验。

最近,欢迎"独角兽"拥抱新经济企业的政策,以及富士康36天闪电过会,为不少市场人士打了一针鸡血,开始挖掘新三板潜在的"独角兽"。

但据读懂君了解,仍有很多公司的董事长,将目光锁定香港市场。前不久,读懂君曾在《致中小公司:你所期待的海外上市,只存在于想象》中表示,对于大部分中小企业来说海外上市并不如想象中的乐观,且相较于美股,港股更适合国内企业。

新三板已经有不少公司想摘牌,去海外上市。到底什么样的公司才适合去香港市场?决定去香港上市需要准备哪些工作?又要注意什么?

为此,读懂君拜访了曾在香港投行一线工作的专业人士A先生。文字略长,如果您想去港股,那么以下这些问题,需要明确。

问题一:花3000万港元去香港上市值不值?

读懂君:去香港IPO的成本大概是多少?

A先生:创业板要求的最低市值是1.5亿港元,发行30%就是4500万港元。这4500万的融资额,是公司拿到的钱。但你要付给中介机构的费用,除承销费外,大概需要3000万港元。

主要的中介机构包括保荐人、审计师、2家中国律师和2家香港律师,中国律师收费在100万到180万之间。香港律师,较低地在400万左右,贵一些的可达100万美元。

审计收费300万左右,保荐费大概在500万上下。

投行赚的承销费就是发行规模的3%到4%,其中主板发行有谈到2%、2.5%的,但那是大项目。

读懂君:花了钱去香港IPO成功的概率呢?

A先生:去香港IPO,审批这一关很好过。只要你符合那些条条框框的标准,香港证监会和交易所不会多加阻拦。

难点在于发行。在股票的机构配售和零售上,一旦销售不足额,则发行失败。也就是说,你要搞定投资者,收集足够的订单。

读懂君:去香港上市的优越性在于?

A先生:时间表更明确,二次融资更加方便,相较于A股有更强的确定性。

读懂君:二次融资方便?

A先生:香港的二次融资在手续上很方便。香港上市公司董事会可以获得一个一般性授权,在总股本规模的20%以内的增发,董事会通过即可。

只要和投资者谈好,某一天闭市之后,做一些手续,最快一个多小时钱就可以到账,非常快。

读懂君:比较明确的时间表和流程是怎样的?

A先生:总体来讲,7至10个月即可挂牌上市。

主要的时间会花在前期的准备。审计、上市文件的准备,大概要4个月;正式提交上市申请表后,回答问题的阶段要经历3个月(准备充分的现在估计2个月即可);最后进行路演接受投资者订单1至1.5个月。

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