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厉害了私募股权投资,正改变中国!

在今天,在这个时代,我们可以说股权投资在某种程度上长久的改变了中国,这些可以从基金的总规模看出来。

股权投资特别是私募股权投资方面,不论是采用母基金的方式,还是政府引导基金方式,或者是从现在的基金总规模,特别从资本的配置角度等方面来讲,已经展现出了丰富的场景、丰富的资金流,丰富的资产配置和最终的市场结构,这些是股权投资规模和效应改变中国的体现。

回过头来看,中国宏观经济的目标,恰恰是通过股权投资,特别是私募股权投资达到的。

今天对于金融领域当中批评最多的一个词是脱实向虚,但是现在所有的新兴行业,所有新兴行业排在前10和前30的行业都是通过私募股权基金投资实现的,这个场景表明,在过去改变中国的力量当中,私募股权包括并购和其他的方式,大量的支持了新时期的新产业,而且新时期新产业当中的产业发展的风险都是通过资本的分散投资实现的,以合伙性质的投资改变了实际产业的发展,使得真正有效率、有未来、有前景的产业得到发展。而且这个场景可以通过不同的场景的链接,则会让中国发生更加深刻的变化。

从政府引导基金方面看,如果把这种方式做成PPP,那么公私资金可以在有限合伙和无限合伙之间,构成一种小场景小机制的投资,才可以使大量的政府资本和市场资本、有限责任资本和无限责任资本、股份制和合伙制的资本,在多层级、多维度中有机的结合在一起。

在资本回报方面、实体发展方面,把有限的资本进行有效纵深发展,就会解决不同的问题。

政府资金在过去自主投资的时候有可能会产生亏损,如果用用市场的力量就会解决资本增值的问题。今天的国有企业改革,要有收益要有增产,才是真正国企改革的资本形态的场景逻辑。如果把这个场景再延伸就会发现,最主要的场景和最新的场景已经扑面而来,这就是母基金。

我们发现,如果用私募股权投资的方法融合社会资本投入实体,从而追逐新的产业追逐明天成长的时候,那么它的规模、层次已经比原来的单一资本、单一股东、组合的方式要丰富多了。但是,如果我们把这个再放到母基金层面的时候,突然就会发现它是更大场景和更深厚和有效的促成了发展。

母基金当中最有成长性的,比如社保基金。社保基金有深厚的社会基础,体现在中国人口众多以及老龄化养老问题的到来,由此它一定会聚集起大批量的资本积存,而且是跨代的积存,这些资本如何从存留那一天起就可以得到有效利用?如何支持实体经济发展得到回报?如何得到持续的市场竞争力?

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