搜狐首页 财经 法医秦明2

手机搜狐

SOHU.COM

新三板股票限售及解限基本规则详解

新三板股票限售及解限基本规则

1.发起人持股的转让限制

根据《公司法》第一百四十一条,"发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让",此处"公司"是指股份公司。《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称"《业务规则》")将公司"依法设立且存续满两年"作为申请挂牌的条件之一,若有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。因此,若挂牌公司股改后未满一年的,发起人所持公司股份不得转让。

因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的,后续持有人应继续执行股票限售规定。

2.控股股东和实际控制人转让限制

根据《业务规则》,挂牌公司控股股东和实际控制人直接或间接持有股票转让限制解除相关规定可简单总结为"两年三批次"。

(1)挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制,每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3,解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

(2)公司股票在挂牌前12个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的,该股票转让限制解除同样适用"两年三批次"的规定,但主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。

3.控股股东、实际控制人以外的其他股东持股转让限制

挂牌公司股东并非股份公司发起人或虽作为发起人但股份公司设立已经满一年的,该股东股份转让不受任何限制。

4.董监高持股转让限制

对董监高的持股转让限制,目前主要受限于《公司法》第一百四十一条规定,即公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%,上述人员离职半年内,不得转让其所持有的本公司股份,公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

参照股转公司非官方发布的《限售及解除限售业务指南》:(1)新任董监高持有本公司股票的应以其受聘时所持有股票总额的75%为法定限售数额。

(2)挂牌公司董监高离任时,以其所持本公司的股票总额为法定限售数额。法定限售数额减去离任前持有的有限售条件流通股数额等于申请限售股票数额。限售股票的限售期间为6个月;限售期间从挂牌公司公告董监高离任时起算。

(3)挂牌公司董监高离任前持有的有限售条件股票,在离任时剩余的约定限售期间大于6个月的,约定限售期截止前,不得申请解限;剩余的约定限售期间小于6个月的,6个月法定限售期截止前,不得申请解限。

精选