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沾边独角兽概念 中小创主题基金将逆袭?

红刊财经李健

重仓中小创股票的基金在最近两年过了一段苦日子,但近期迎来形势“逆转”。正在发力的“独角兽”概念引来了市场对科技成长股的关注,而这些股票又主要在中小创。部分踩中独角兽概念股的基金出现收益攀升迹象。例如截至去年年末,上投摩根旗下有23只基金重仓了欧菲科技,如按照去年年末数据统计,最近一个月,仅因为欧菲科技的走强,上投摩根就获得了6.17亿元收益。

资深基金分析师常玏向《红周刊》记者表示,“独角兽”概念股的估值获得了重新审视的机会,但是对于涉足独角兽概念的基金来说,能不能获得较好收益,一方面是运气,另一方面是基金经理对企业价值的发现能力,因此投资者最好不要跟风,而且必须要做好风控。

基金参与独角兽概念股热度上升

深交所为独角兽企业上市开设绿色通道这件事,在资本市场引起了轩然大波。这意味着一批优秀的企业将快速登陆(或回归)A股,就像去年奇虎360回归,引起360概念股连续大涨一样,其中中信国安作为360私有化的投资方,在360借壳完成后连续两天封住涨停板。

“独角兽概念股”和360概念类似,但在范围上远超360概念。因此,很多基金“踩中”独角兽概念股显得一点也不意外。例如锂电池行业独角兽宁德时代,其重要投资人是长安汽车,而创金合信优价成长在2017年末持有长安汽车1678.5万元市值的股权,占基金净值比例9.11%,是基金的第二大重仓股。

宁德时代的另一个投资方是中国平安,中国平安同时是指数基金的重仓股,截至2017年年末有885只基金重仓了中国平安,其中易方达沪深300非银ETF持有其37.88%的比例,方正富邦中证保险也持有中国平安26.91%。

在独角兽企业上市绿色通道提振下,创业板企稳上涨,独角兽概念基金也开始涌现。例如3月1日发行的中欧创新成长,在招募说明书中提到:“本基金力图把握未来趋势,筛选出具有较高成长潜力、未来空间较大的细分子行业。”据《红周刊》记者统计,今年以来有42只基金(A、C份额分开计算)的投资方向是“创新”领域。去年同期,以“创新”命名的基金只有5只。

基金对创新成长型企业的调研趋热且“细致入微”,例如很多超大型私募最近在调研一家创新药及优质仿制药龙头企业时较为关心公司国际化进程、F-627、F-652等在研项目的进展情况、血液肿瘤产品线团队建设和市场布局、公司新进医保产品导入情况等问题。

重仓独角兽概念股基金表现分化

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