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商业承兑汇票贴现业务发展缓慢的6个真相

商业承兑汇票贴现业务发展缓慢的6个真相,近十年来,随着我国票据市场的快速发展,商业汇票承兑、贴现、转贴现规模不断扩大,对便利企业支付结算、拓宽企业融资渠道、改善商业银行信贷资产质量等发挥了积极作用。但是,总体来看,商业承兑汇票业务发展仍然较为缓慢,且占比呈下降态势,主要存在以下一些问题。

1.从观念认识来看,市场对商业信用接受程度较低,仍然习惯于使用银行信用,影响了商业承兑汇票的普及。

多数企业特别是中小企业对商业承兑汇票认知度缺失,对利用商票贴现可大幅降低财务成本也无理性认识。而且企业的传统支付、结算观念一时难以改变,对使用商业承兑汇票作为主要支付、结算工具,运用商业承兑汇票办理短期融资等功能并无实践与体会,导致企业更愿意使用银行承兑汇票。

商业承兑汇票的信用等级和流通性上也低于银行承兑汇票,在银行办理贴现的难度较银行承兑汇票高,市场的接受程度较低。目前经常使用商业承兑汇票的企业较少,许多银行机构两至三年未办理一笔商业承兑汇票贴现业务。商业承兑汇票的业务量和资金量不到商业汇票总量的10%,银行承兑汇票占比过高、商业承兑汇票占比过低的结构性矛盾比较突出。

商业承兑汇票贴现业务发展缓慢的6个真相

2.从市场条件来看,商业信用影响因素较多,商票承兑存在较大压力,制约了商业承兑汇票的发展。

由于商业承兑汇票的付款期限较长,影响兑付因素多,尤其随着市场经济发展,行业结构、产业结构和银行信贷结构呈现周期性与非周性变化趋势,企业的发展前景、盈利能力、财务状况、资金流动性都受到经济市场环境影响,企业经营的稳定性难以有效控制,很可能出现承兑时企业经营状况良好,但付款时企业无力支付款项的情况。

因此,受票人一般只接受关系密切、且规模较大的合作伙伴承兑的商业承兑汇票,接到票据后多是到银行申请贴现或到期收款,背书转让的较少,且一般不愿接受异地企业承兑或转让的商业承兑汇票。这使得商业承兑汇票的使用范围受到了明显影响,市场流通较为缓慢。

目前商业承兑汇票的使用领域主要集中在石油、电力、钢铁等国家重点发展的交通、能源等垄断性行业的国有大型企业和信誉度较高的大中型企业以及大型跨国公司,或者在一些关联企业或者产业链中上下游关系紧密的企业之间使用。

3.从企业自身来看,企业对商业承兑汇票业务的基础投入较少,不利于商业承兑汇票的推广。

目前,大多数企业对商业承兑汇票不够重视,在人员配置、技能培训、硬件设施、技术支持等方面的基础投入较少,使商业承兑汇票业务缺乏办理的基本条件。尤其随着现代化支付体系的建设,我国票据业务进入电子化时代,2009年10月,央行投产上线了电子商业汇票系统,电子票据逐渐成为票据市场交易的新方式,这对企业推进商业承兑汇票业务提出了更高要求。

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