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千套策略、万次测试,他找到在市场生存的“法宝”

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。

房世辉

郑州大学计算机系博士学位,现任共翔量化资产研发部主管,具有19年证券从业经历和13年期货交易经验。

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对于期货市场这19年来的发展变化,经历了理论探索阶段、初期疯狂生长阶段、清理整顿阶段、恢复性增长阶段、规范发展阶段和下一步科学发展阶段。

程序化交易的优势是可以同时执行多个策略,在多个周期、多个品种上执行,不会混乱,可以确保交易方法的一致性。

量化投资策略利用复杂的数学模型和精密的程序来设定、优化投资组合,以远超出人力的优势来快速寻找市场中的价格偏差和其它精细的投资机会来达到稳定的获利。

最近2年,国内一部分高校的金融专业已经在尝试增加量化交易课程,量化交易这种行之有效的资本市场工具在国内的发展也是一种必然。

针对现在部分大学生也在做期货,我给出的建议是,可以从数理统计的的角度去研究测试,尽量不要实际操作,一般的量化交易稳定盈利者需要5—10年时间研究测试基本功,一朝暴富的心态不可取,期货市场极少数人盈利的法则同样也适合量化交易领域。

对于明年的股市行情,从基本面看中国经济已经完成从投资驱动为主的高速增长阶段,切换到更有韧性的消费驱动的中高速增长阶段,并伴随着工业升级、城市化深化(大城市圈)和科技创新,现在的资本市场鼓励大家一起把上市公司做大做强,这是真正的脱虚向实,长期来看所有的参与者都会大获其利。

2017年市场上做商品期货程序化的策略大多表现不是很好,主要是大家都是采用同样的趋势策略,抗震荡能力有限,行情长期震荡下去亏损也是必然。

一个交易策略从研究开发到最后进入实盘要经历四个阶段:其一,检验策略逻辑的合理性;其二,测试一套策略要适合所有的周期,每个周期收益基本一致;其三,测试一套策略要适合所有的商品;其四,历史回测曲线要和模拟运行收益一致,模拟时间不少于一年时间,之后可以考虑实盘。

我们目前的策略采用空间突破抓取波段为主,传统指标在实际交易中容易失效。

开始仓位使用总资金的20%,基本上每个商品资金分配是均等的,达到安全垫后逐步加仓。

假如市场有1万种变化,你的策略能够抓取8千种,那么盈利就是一种必然,而大部分人策略只能抓取3千种以下,那么亏损也是一种必然,何况市场变化远远不止1万种。

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