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从牛顿、达尔文到巴菲特——投资的格栅理论丨方法论

文|淡水value

来源|淡水value,ID:LQ-New-value

编辑|扑克投资家,转载请注明出处

查理·芒格(CharlieMunger)认为,将不同学科的思考模式联系起来建立起融会贯通的格栅,是取得最佳投资回报最有效的方法。“真正和永远的成功属于那些先是努力建立思维模式格栅,而后学着以善于联系、多学科并用的方式思考的人们。”

平衡理论的应用

牛顿之后许多学科的学者都对那些显示平衡理论(无论是静态和动态的平衡)的系统非常关注,他们相信平衡是自然界的最终归宿。如果作用力发生任何偏移,假定这个偏移是微小的,暂时的,系统总会回复大平衡状态。

平衡的理论成为经典经济学的主心骨,也是现代经济学的基础。阿尔弗雷德·马歇尔(Alfred Marshall),保罗·萨缪尔森(Paul A. Samuelson)所写的《经济学原理》中,平衡都是其中不变的主题。他们力图用平衡来解释经济学的问题。尤金·法马(Eugene F. Fama)在其博士论文《股票价格的变化》中将萨缪尔森的理论引上新的台阶。“股市的高效运转使你不可能预测股票的价格。”

经典平衡理论说股市是理性的、机械式的和高效的。但也有看法认为股市不是理性的,1987年的股市大崩盘就是股市非理性的一个有力支持。

总的来说,供需之间的平衡,价格和价值之间的平衡会一直存在于股市的日常运转中,但它们不能给我们完整的答案。

进化论的观点

“《物种起源》永远改变了人类看待自己、看待所有生命的观点。”

——达尔文

经济学绝对不是一个简单的,它天生就是一个很复杂的学科,所以更类似于生物学而不是物理学。

圣达佛的科学家总结了经济的四大特性:

一、松散的相互作用:

经济现象是许多独立个体同时作用的结果。任何一个个体的行动都取决于某一些个体和他们共同创立的系统的预期行为。

二、不存在称霸世界之王:

尽管有法律和制度,但不存在一个能够控制全球经济的实体。相反经济是受系统中个体之间的竞争和合作来控制的。

三、不断的适应过程:

在不断积累经验的基础上,个体的举动、作用和策略以及他们的产品和服务都在不断地更新。换句话说是系统在不断地适应。它创造了新产品、新市场、新制度和新举动。这是一个不断发展的系统。

四、动态不平衡:

由于经济的不断变化,其运行状态远非处于平衡状态。

复杂适应系统的基本元素是反馈。也就是系统中的个体首先形成自己的期望或模型,然后根据这些模型计算出的预测来行动。运行了一段时间后,这些模型会改变,其持续时间的长短取决于它预测环境的精确程度。

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