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【观点】金融大白话:委贷四兄弟一周去了俩,还干个毛线

天津青年创业园
01-14 16:25
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有放款资质的主体是银行、信托、消费金融公司和小额贷款公司等,而企业若不具备从事金融业务资质,是不能经营放贷业务的。

委托贷款,主要利用商业银行的放贷资质,银行作为受托人,将委托人资金代为向委托人指定的借款人发放贷款。由于银行不承担风险,属于银行表外业务。

1月6日,银监会发布《商业银行委托贷款管理办法》,禁止资管和银行作为委托人,严控资金流向!自此,银行14万亿委贷时代宣告终结。彼时,信托人还抱着侥幸的态度在公号下留言问新规是不是利好信托~也有人拍胸脯嘘口气表示幸好还有8万亿的信托贷款没被堵死~两大口毒奶下去,11号就迎来了监管爸爸的暴击......

最近贵圈很是热闹,哥叼着二手烟屁股,光顾着看热闹,差点都忘了自己特么还有一公众号呢。

本来预计今年上半年会是量贩式的祭出各种细则杀招,但想着怎么也得是春节之后的事儿了,毕竟明年是狗年,金融狗的本命年。但万万没想到监管完全无心再等,如此敬业,元旦一过,就劈头盖脸的甩了出来。也是,情势危急,高压传导之下,你还过个屁年啊!

记得资管新规刚出来那会儿,哥拿信托的例子给大家打气,说咱信托那历经五次整顿而不倒,越挫越勇,越整越精神,然后,然后第六次整顿就如约而至了。不用理什么监管细则,不用看什么规范文件,光是这两个字就足以让信托狗们不寒而栗了,不信的话就想想前五次整顿的惨烈盛况吧。原以为只是降降杠杆、去去通道减减肥呢,现在可不是减肥那么简单了,要伤筋动骨了。原以为有一法三规N指引的加持,信托可以边跑边修,在大资管新规的冲击下独善其身呢,现在看来也是前景难测了。

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如果按照现在这个出拳速度下去,保持一年365天不间断,那就不单单是手把手教你规范做业务的事儿了,以后金融民工的衣食住行、吃喝拉撒、婚配嫁娶,生老病死、打卡考勤、薪酬激励……老爷们要全包了。之前新规频出,有人问我这个怎么看,那个怎么看,我一金融民工能怎么看,搬个小板凳坐着看呗……一把年纪了,站着看太累;现在你要是再问我怎么看,假装看吧,还看啥,根本都看不过来,吾知也有涯,发文也无涯,以有涯随无涯,特么的还不得累死,还解读个屁啊,别人对你拳打脚踢之下,你还要纠结别人用的啥招数?

村里二大爷教训过我:所谓皮裤套棉裤,必有其缘故,不是皮裤没毛,就是棉裤太薄。爸爸们生气也不是没有原因的,我给了你大长腿,你却给人当狗腿子,哥教了你凌波微步,你却用来给人跑腿,劳资给了你万能的牌照,你却又来干通道。

你看,一家的兄弟俩,老大老二,老大哥不方便去的,就让小兄弟代自己跑一趟,小兄弟一看,这玩意挺好啊,不用费脑子,跟着大哥有饭吃啊,以前是资金资产两头在外,苦逼哈哈,现在好了,大哥啥都给你准备好了,你配合摆个姿势就有糖吃。干脆,自己家的地也不怎么不种了,天天围着大哥转,哥俩眉来眼去的,不亦乐乎,自己家堆满了大哥不方便存的物件。后来越来越多的人加入了这个嵌套的游戏,交易结构也逐渐由线性变成网状,不管多少人嵌套,总得有人当通道。通道多了,杠杆就起来了,问题就种下了,风险就隐藏了,考核也不准了,穿透都不怎么管用了。

爸爸一看,啪啪几巴掌,你个狗日的背着我玩的挺嗨啊。直接把老大打到生活不能自理(当然了老大可不止这一个罪状),老二呢,把自己养的脑满肠肥,白白胖胖的跟地主家的傻儿子似的,现在连地都不会种了,看着挺壮,其实是虚胖,几记老拳就直接跪地上了。

你以为跪了就完了?你还得催吐啊,还得减肥瘦身啊,你是让老爸动手啊还是你自己来啊?看那一身非标二十四万亿,堆起来轻松写意的,如今想要速减基本只能靠切了。切就切吧,毕竟活命要紧,别说割肉了,切JJ也毫不迟疑。老爸,你别激动,我自己来,保证明年体重只减不增……

但我一直觉得,杠杆是金融的脊梁,通道是牌照的福祉,有牌照的地方就会有通道,通道的诱惑总是让人欲罢不能,你看,听说老大哥的委贷业务又被整了,身残志坚的信托又忍不住想扔掉拐杖,要让人扶着起来试试,还没起来呢,转眼就是一耳光,啪啪的拍在脸上!别闹了,天若嵌套天亦老,银监通道是沧桑。

金融是一席华美的袍子,如今,上面打满了补丁。一个三三四检查,就整出这么多问题(当然也着实创收不少,为不舍昼夜的发文打下了坚实的物质基础),真是触目惊心啊,不忍卒睹啊,一眼没照到,你们就翻了天了,老猫不在家,耗子上房巴。现在猫睡醒了,罚单跟雪片也似的飞,都傻逼了吧?

我觉得错了要认,挨打要忍,但我只是不理解,这么多问题,早特么干嘛去了?

当我们被波涛汹涌的政策文件湮没的时候,就看谁憋气憋的时间长不被淹死了。风声鹤唳之下,大家都惴惴不安都在等着看谁第一个倒下。叫骂之声此起彼伏,拳脚相加有如狂风骤雨,此时,人人自危,来自隔壁的每一声惨叫,都是你利好的信号。大家都排队坐好,静观其变,等待命运的审判,有人拄着拐杖,有人坐着轮椅,有人躺在担架,看政策漫天飞舞,看监管的文治武功。

神剧《大时代》里面有一句至理名言:都死光了,就你没死。这个冬天,活下去是最现实最紧迫的目标,未来几年都该列入你的年度计划之首(如果你还有机会制定计划的话)。如果能找个好平台,跟个好领导,就拿出钉子户的精神抱团取暖吧,如果平台不行,领导没谱,就赶紧撤吧,反正现在这光景,去哪都差不多,没太多成本。要不然冬天还没熬过去,估计你就被老大烧了取暖了。

从历史进程上来看,再漫长的冬天也终会过去,这着实是句非常正确的废话,南极北极的极夜也特么终会过去。但究竟还要多久呢?三年?五年?于具体的有血有肉的个体来说,又有几个三年五年可以挥霍呢?一个长久期的冬天,无疑会大大稀释你的职业生涯,摊薄你的人生积累,甚至会断送你的全部希望。

还干个毛线的业务,赶紧出来看监管吧。

从多个消息源确认,监管机构近日进行窗口指导,要求集合资产管理计划不得投向委托贷款资产或信贷资产。

具体要求如下:

(1)不得新增参与银行委托贷款、信托贷款等贷款类业务的集合资产管理计划(一对多)。

(2) 已参与上述贷款类业务的集合资产管理计划自然到期结束,不得展期。

(3)定向资产管理计划(一对一)参与上述贷款类业务的,管理人应切实履行管理人职责,向上应穿透识别委托人的资金来源,确保资金来源为委托人自有资金,不存在委托人使用募集资金的情况;向下做好借款人的尽职调查、信用风险防范等工作,其他监管机构有相关要求的,也应从其规定。

(4)已参与上述贷款类业务的定向资产管理计划发生兑付风险的,管理人应及时向监管部门及行业协会报告。管理人应切实履行职责,做好风险处置工作,不得刚性兑付,同时应避免发生群体性事件。

另外,集合类和基金一对多投向信托贷款的停止备案。

近年来,委托贷款资产管理领域被广泛应用,银行通过委托贷款方式将资产管理资金投向于非标资产。

1月5日,银监会下发《商业银行委托贷款管理办法》,该办法对委托贷款的资金来源进行了限制,对资金使用方向提出了要求,对银行自营贷款和委托贷款的风险隔离明确规则。

尾巴si了  来源|三折人生

银监会发布《商业银行委托贷款管理办法》,禁止资管和银行作为委托人,严控资金流向!

这就好像:

为啥?

那我们挑重点说说这个委托贷款管理办法呗!

委托贷款就是你委托银行帮你放款。

书本中是这么定义的:委贷指委托人提供资金,由商业银行根据委托人确定的借款人、用途、金额、币种、期限、利率等代为发放的贷款。

商业银行作为受托人

还需对贷款做协助监督使用、协助收回等工作。

有放款资质的主体是银行信托消费金融公司小额贷款公司等,

而企业若不具备从事金融业务资质,是不能经营放贷业务的。

若企业间进行的临时性资金拆借是可行的,

但遇到纠纷或违约情况时,

有可能——

但随着业务模式的创新,委托贷款也被玩坏,成为规避监管的一种方式,

我们来看看这次管理办法对哪些地方做了令行禁止。

/ 1 / 规范委贷的资金来源

比如,以前——

但是现在,

这里所说的受托管理的他人资金

包括资管计划银行理财信托计划私募基金等形式。

又比如,以前——

但是现在,

再比如,以前——

但是现在,

办法主要是为规避市场主体通过自身的优势,

将其筹借的银行授信资金和其他债务资金通过发放委贷来赚取利差。

还没完呢,

所以,可以说委贷的资金来源基本上就是委托人自有资金啦。

/ 2 / 规范委贷的资金用途

由于政策调控和准入要求,银行对部分行业的信贷投放进行限制,

该类型企业很难直接从银行获得贷款。

而通过委托贷款,大量资金却流入这些限制型企业,削弱了政策效果。

用于非法或者禁止的用途,

当然不能借。

若委贷的钱都用于投资金融产品,资金空转,

当然也不能借。

还没完呢,

所以,

委贷资金用途主要是一般性的生产经营目的啦。

/ 3 / 要求商业银行加强委贷风险管理

商业银行应严格隔离委贷业务与自营业务的风险,

严禁以下行为:

(1)代委托人确定借款人,

或参与委托人的贷款决策

(2)代借款人确定担保人

或为委托贷款提供各种形式的担保

以及其他代为承担风险的行为。

在委贷业务中,商业银行作为委托人的代理人,本就不应承担信用风险

(3)代委托人垫付资金发放委托贷款。

(4)代借款人垫付资金归还委托贷款,

或用信贷、理财资金承接委托贷款。

此外,签订改变委贷业务性质的其他合同或协议也是禁止的。

总之,委托贷款应由委托人主动发起,

商业银行不得主动代替委托人进行任何决策,

也不得承担任何风险。

办法规定,商业银行不得接受委托人为资管银行等经营贷款业务机构的委贷业务申请。

好了,

今天就说到这吧。

根据上图,

猜两个字。

我这么长时间白讲了,

“委贷”啊!

据说,

壁虎尾巴挂了,

又会长出新的尾巴……

来源 | 中国债券 匿名

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