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理财市场又要变天,你的钱还能投什么!

本文2687字丨阅读时长约为7分钟

核心提示:最近,“非标”这个词火了,监管连下两道禁令把投向非标资产的路通通堵死。金融界人士纷纷表示非标已死非标已亡,一股寒流又将席卷投资理财市场,你可能还没有察觉。

最近,监管的大刀是越砍越快,越砍越深啊。

前几天刚刚发布《商业银行委托贷款管理办法》,市场还在消化和想办法应对时,新的政策规定又来了。

监管层叫停集合资产管理计划不得投向委托贷款资产或者信贷资产。

很多人看不懂这是什么意思,毕竟好像和自己没什么关系。但是不是真的没关系呢?你可得好好想想才能弄明白。

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掐死委托贷款通道

首先,要知道新规是怎么影响每一个人的,就要知道新规限制的东西是什么。

两次监管同时都提到同一个词语:委托贷款。

委托贷款,指的是委托人手上有一笔钱没地方投,想通过放贷赚点利息,但是又苦于自己没有放贷的资格,于是把这笔钱转进银行的委存账户里面,让银行帮忙把这笔钱进行放贷。

这个过程中,因为银行扮演的是一个代理人角色,不会给银行的资产负债造成变化,所以不计入银行的资产负债表当中,形成典型的表外业务。

在这里解释一下什么是表内业务,什么是表外业务。

简单地说,表内业务指的是银行传统业务,比如说银行存款和贷款业务,表外业务指的是银行没有直接资金往来的业务,比如说担保和代理。

其中,因为表外业务不会造成银行资产负债表的变动,所以不计入银行的资产负债表,也正是因为如此,监管没有办法进行监管。

银行尝到甜头之后,一发不可收拾,慢慢形成了以委托贷款作为通道的业务模式。

通道业务,其实就是钱流通的一条通道,只不过正常的通道上有监管在把守,为了避开监管,钱就要绕路通过。

为什么银行这么热衷于委托贷款?

首先,银监会对银行的贷款额度是有要求的,不能放太多贷款,但是不能放贷款,银行就没有利润。

于是银行就通过监管无法覆盖的委托贷款通道,把钱贷出去,既可以保证正常的贷款额度不会超标,也可以为银行带来更多的利润。

其次,因为监管空白,银行就会把钱投向监管限制的地方,高风险高收益的非标资产。

当然,这只是银行自己的通道,算上其他金融机构的通道,模式还会更多变。

举个简单的例子,小明想要贷一大笔钱用来扩大自己的生意,但是由于自己资格不够,银行没办法正常放贷。

于是,他找来了一个专门搞通道业务的金融机构,把这个生意项目打包成一个资管计划,再通过银行获得一笔投资资金。

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