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华尔街投行突然阻止推出比特币期货,发生了什么?

12月10日,比特别期货会分别在CBOE(芝加哥商品交易所)和CME(芝加哥期权交易所上市)交易,而美国期货业协会(FIA)的银行成员,包括摩根大通、美国银行、摩根士丹利和高盛等,突然之间警告比特币期货风险,并呼吁监管机构审查。

华尔街大投行为何对比特币期货态度突然逆转?

分析称,比特币期货面世,必定会有风险承担方,美国期货业协会(FIA) 的银行成员认为,它们就是比特币期货风险的承担者。

比特币期货最大的风险在于其7*24的剧烈波动模式,交易市场完全不受有效监管。尽管CME 在原油、黄金等大多数期货市场采用每天的波动率限制,但CME 从来没有处理过向比特币这样特殊的交易品种。

彭博在6月份发布的一份研究报告中称,比特币在30天的波动率达到100%,这在当时是难以想象的。

CME 已经提出了比特币交易的三档限制:在比特币期货前一天收盘前的价格基础上,制定了三个涨跌幅限制,分别是, 7%, 13% 和 20%。7%和13% 的涨跌幅限制是相对比较温和的,当涨跌幅达到这两个数字,交易会暂停两分钟。而涨跌幅达到20%的时候,交易就会停止。

根据Coindesk 的统计数据,比特币在2017年的前十个月中,有69天涨跌幅超过7%,11天涨跌幅超过13%,有2天涨跌幅超过20%。在11月和12个月,比特币的涨跌幅更加夸张。

华尔街大投行对CFTC(美国商品期货委员会)说了什么?

外媒称,华尔街大投行通过美国期货业协会(Futures Industry Association )向CFTC 写了一封信,并称主要内容如下:

机构投资者必须通过充分监管的市场交易比特币;美国监管机构需要担心,在比特币期货合约推出之前,金融系统可能还没有准备充分。

美国期货业协会,也是期货产业主力游说集团,计划再次致信美国商品期货交易委员会,以期能够阻止比特币期货上市交易。美国期货业协会认为,比特币期货的推出“没有公众参与,缺乏透明度”,CBOE和CME在推出比特币期货合约中,采取了“自我认证制度”的合约形式,意味着监管缺失。因此,美国期货业协会呼吁监管对比特币期货进行审查。

根据CME的说法,清算所(CME和CBOE)和华尔街大投行一起商讨比特币期货事宜的时间长达半年,但在比特币期货即将推出的前夜,大投行瞄准了清算所的致命弱点:大多比特币交易在交易所之外发生,且“不眠不休”。清算所设立的涨幅限定规则和交易时间限制,给投机分子有机可乘。大投行们担心因此受到冲击。

苏格兰皇家银行 董事长Howard Davies 称,他建议CME和CBOE 不要推出比特币期货。

Howard Davies 在接受采访时表示,他不确定(清算所)是否了解比特币期货的需求与供应的本质。清算所推出比特币期货是非常危险的举措,因为比特币是非理性繁荣。他表示,比特币交易是特别不正常的双向交易市场。但是他认为,如果用于使支付系统更加便捷和安全方面,区块链技术是有益的且大有前景。

美国经纪商 盈透证券 (Interactive Brokers)的董事长兼CEO Thomas Peterrfy 警告称,清算所推出比特币会导致系统风险,比特币的剧烈波动属性导致其客户根本无法做空比特币。

目前来看,华尔街大投行似乎与Howard Davies 、Thomas Peterrfy 的看法达成了一致。

韩国发布禁止比特币期货交易禁令

在比特币期货即将在北美面世交易前,韩国金融服务委员会(FSC)发布了一项禁止金融机构提供比特币期货合约作为金融产品的指令。

九月下旬,韩国政府在中国启动遏制ICO代币融资交易之后,也宣布推出了相关ICO禁令。

来源:wind资讯

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