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基金的分类(3)其他常见基金

今天这篇会补充一下其他几种常见基金,主要是分级基金、保本基金和量化基金

分级基金

(从投资标的分类来看,分级基金大多为指数基金)

首先是分级基金,最近一两年常能在新闻和财经资讯中看到各种分级基金的风险提示,或下折导致巨额亏损等。

那分级基金究竟是什么捏?

定义:分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额,并分别给予不同的收益分配。

通俗的解释就是,所谓分级基金,就是把一个母基金劈成两半,一半是优先级,也称A类份额,另一半是落后级,不对,是进取级,也称B类份额。A份额和B份额的资产作为一个整体投资,其中持有B份额的人每年向A份额的持有人支付约定利息,至于支付利息后的总投资亏损由B份额持有人承担。

还不够通俗?那我们再俗一点。

你可以这么理解,A是一个土豪,B是一个赌徒。A有钱B有胆。A稳妥为先,想获得固定收益,B赌徒心态,总想在市场上捞一把。于是A和B达成合作协议,俩人按1:1的比例共同出钱。A呢,每年拿约定的利息把钱借给B去赌(投资股票等权益类资产),B呢不管赌赢赌输,总是得按约定支付A利息。这样一来,A可以获得固定收益,B可以利用自己和从A借来的钱做更加激进的投资。

好了,关于分级基金的,目前理解这么多也就够了,你就记住,分级A就是拿固定收益,分级B就是拿A的钱(加杠杆)去投资,博取更大收益,当然承受的风险也更大。

之所以只讲这么多呢,是因为这个专栏主要以基础为主,分级基金实在无法用很简短的话说完(好一个功力不够的冠冕堂皇的借口!哈哈哈)。其实一来分级基金的风险较高,不建议初学者接触,二来由于风险太高,现在的分级B的投资门槛已经提升为30万,如此一来我等屌丝其实也没啥机会折腾了。

当然,实在对分级基金感兴趣的,推荐下大神Alex的回答,比我好得多哈。传送门:分级基金是怎么一回事? - 知乎

之后有时间再考虑专门写一个分级基金的专题。

保本基金

(从投资标的分类来看,保本基金大多为混合基金)

接下来是保本基金,相比分级基金而言,保本基金就容易理解得多得多……

保本基金就是在一定期间内,对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金,基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资,而将大部份的资产从事固定收益投资,使得基金投资的市场不论如何下跌时,绝对不会低于其所担保的价格,而达到所谓的「保本」作用。

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