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技术如何改变投资格局

作者富拓外汇资深撰稿SamanthaRobb

技术已永远改变了投资的面貌。金融市场只能由交易员、经理和掌握金融知识的人主导的日子一去不复返了。在今天的全新投资格局下,对行业有基本了解的人都可进入市场—独立操作或依靠更有经验的交易员的帮助。

FXTM富拓资深撰稿人Samantha Robb写道,变化无处不是。2011-2014年间,7亿人成为银行账户持有人,使得世界“无银行账户人口”降至相对较少的20亿。笔记本电脑、手机和其他能接入互联网的设备意味着访问银行、管理资金、进入全球金融、外汇市场通常只需轻点几下鼠标。金融世界已经变得越来越分散化,从机构投资变成了人人都可投资。

要理解这种情况为什么会发生,让我们看一下驱动投资格局变化的几项颠覆性的技术:社交交易和智能投资。

聚众理财

在西方,社交交易平台是相对较新的创新理念;不过,中国投资者已经很擅长作为群体的一部分进行投资。中国的经济实力牢牢植根于交易—实际上交易是经济的绝对重心。在看重家庭和社会责任的文化氛围中,现代中国投资者偏重一种与西方投资者不同的交易方式,这并不令出人意料。

会所即是很好的例子。他们是国际化操作、私密进行的储蓄和贷款系统,一群人向共有的资金池支付定期支付固定的金额。每过一段时间收益分配给每个成员,每个会所由一位“负责人”发起,他负责招募人员、设定固定的资金池金额并安排支付时间。一个会所通常以群体内的每位成员都能提取资金而告结束;不过,各个群体之间规则和时间段会有不同。

复制交易

会所不限于远东;南非也有类似的互助会模式(Stokvels),尼日利亚有e- susus,西方国家有圣诞储蓄(Christmas Clubs)。世界各地都有的一种社交投资类型是复制交易。复制交易是外汇交易领域的一种做法。作为一名更有经验的交易员,他们允许其他交易员与他们的账户同步,复制他们的策略—前提是复制交易的风格类型适合投资者。自动复制交易意味着因为原交易员盈利时复制者也获得了收益。复制交易已获得了主流认同,变得越来越完善—潜在投资者可以查看策略的历史、风险水平和增长潜力,以此确保他们跟随的策略能有利于他们的投资和目标。

FXTM富拓中国市场分析师钟越表示:“在金融市场交易需要相当多的知识、经验和心理训练,使用复制交易可以绕开这些,相比聘请财务顾问,这种方式成本不高又简单易行。”

社交交易是技术降低投资者对现有财务服务依赖性的又一例子;尤其是在外汇交易领域。在今日的社交媒体媒体时代,交易员们构建跟随者网络,他们与跟随者分享相关的信息,创建交易策略。跟随者复制交易,获得交易策略如何形成第一手信息。易于使用、兼具教育功能使得复制交易受到欢迎,有经验的交易员乐于使他们的利润最大化,而新手们也希望通过跟单复制学到知识--总之,模仿是最真挚的恭维。

自动顾问

智能投资无可否认为投资增添了未来式的解决方案,引发世界各地投资者的兴趣。苏格兰皇家银行旗下的国民西敏寺银行品牌和中国工商银行(ICBC)都为它开了绿灯,这表明无论投资者还是大型金融机构都对该技术感兴趣。智能投资人工智能(AI)已经融合进ICBC的理财业务中,到2020年,中国人工智能理财规模将达到5.22万亿元。

这不是科幻小说;智能投资顾问不是某种机器人银行家。事实上,他们构建创新性的算法,全面评估您的经济状况—支出、收入和投资态度—为您提供量身定制的投资选项。智能投资顾问可令投资者获得详尽的、个性化的投资信息,而无需支付咨询财务经理的费用。

智能投资声名鹊起引起了监管部门注意,他们希望从系统中消除潜在的漏洞。银行和其他金融机构要在2019年6月30日前遵照执行。尽管知名度越来越高,也有人质疑算法投资建议准确评估外汇这样的复杂、波动性市场的能力。钟越作出如下总结:

“智能投资缺少的是对金融市场人的因素的敏感性-这是伴随着情绪而来的不可预测性。投资算法不能反映这个因素。在他们能做到这一点前,智能投资将始终缺乏深度和人类的自主决策能力。对于一个完全成熟的自动投资策略,技术仍落后于市场走势,因为有太多因素影响市场走势,不过没有人能断言这在未来不能被克服。”

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