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我想有人一定恨死我了吧

今天市场依然不是很好,超过近2/3的股票泛绿,虽然跌幅普遍并不大,跌停股也只有3个,但白马股的集中调整,尤其是大金融板块的不作为,让上证看起来挺难看的,不过相比前几天中小票跌成狗,指数却很看,今天温和很多。

但即使如此,我估计现在有很多人恨死我了,因为我之前大力的看多,坚持认为现在是牛市初期。

如果说这一波调整之前,我一直唱多白马股、蓝筹股、业绩成长股,至少还是有一批人从中获利了,不说感激,至少也不会恨我。

现在不但没有业绩基础的题材股跌的稀里哗啦,连白马股、蓝筹股、业绩成长股也跟着一起调整,那些想支持看着调整的白马股估计也有点左右为难,想把我毙了的人也不少吧— —这他娘的是牛市?牛屎还差不多!

今年年中的时候我就开始坚定看好市场,后面更是抛出牛市论,当然了,我不是为了博眼球,我是真的看好业绩股的机会,背后的根本原因就是中国经济进入了一个新周期,其实全世界都进入了经济新周期,从美国开始的加息和缩表开始,全世界已经进入了加息周期了。

之所以大家对市场争议很大,是因为中国GDP的下行给大家造成的错觉,以为中国经济没之前好了,企业也就不好了,股市就要完蛋了。

事实上,中国经济没有一些人想象的那么脆弱,虽然GDP确实下来了,但中国经济的韧性却上去了,新5确实比旧8好。经过去几年的行业并购整合,以及供应侧改革的产能出清,绝大多数的行业竞争格局基本稳定了,杀出了不少行业龙头,其中不乏世界行业龙头。它们都是从市场经济的激烈厮杀中生存下来的,拥有非常强的竞争力,具备强大的风险抵抗力,也因此让中国经济越来越具有韧性。

行业龙头这两年的业绩普遍不错,因为行业龙头掌握了定价权。我一个做农药贸易的朋友对此就感受非常深,因为这几年中国环保政策的升级,国内能做草甘膦的非常少,完全是卖方市场,有钱也买不到农药,而且几乎一天一个价。国内的几家草甘膦企业下半年业绩都好到爆。

这一两年中产阶级关于阶级固化的讨论很多,时不时就要类似的文章在朋友圈刷屏。阶级固没固化我不敢乱说,但在中国的各行业,行业竞争格局到真有固化的趋势,市场集中度越来越高,格局越来越稳定,行业龙头大都掌握了定价权,享受了溢价。

这就是行业龙头从去年中涨到现在的根本原因,虽然最近在调整,但这种趋势依然没有结束,主要是它们的估值依然有吸引力,而且一种趋势起来没个两三年很难逆转,从12年底中小票享了几年福,现在该轮到这些行业龙头大票了。

再加上消费升级的大背景之下,行业龙头的品牌往往更强,容易强者恒强,后面业绩继续有保证,甚至可能业绩会加速释放,产生越涨越便宜的情况。

虽然最近中国经济数据显示年底到明年有可能会有所回落,主要是房地产限购带来的影响,但上面说了中国经济的韧性已经很强了,总体影响不会很大,对白马股的影响也不会很大。

所以我继续看好白马股,继续看好上证50和沪深300,看好大消费,大金融,高端制造。

所以恨我也好,骂我也好,甚至诅咒我也好,观点不变,初心不变。

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