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“4%法则”——存够这些就可以提前退休环游世界了!

提前退休计划就是设定目标金额,因每个人对生活的要求不同,存多少钱才足够退休便因人而异的。“4%法则”是MIT学者WilliamBengen提出的理论。

WilliamBengen生于1947年,是麻省理工航天系的毕业生,后帮助家族企业17年,做汽水瓶生意,做到总裁和首席营运官,于1987年卖掉。之后搬去了南加州,攻读财务策划,于1993年获财务策划硕士,并从事相关工作。至2013年再把公司卖掉,后退休。

他分析过去75年的美国股市回报和不同退休案例后,发现如果只要退休第一年,从自己退休存款中提取不超过4.2%的本金,之后每年依通胀率微调,即使到去世时也花不完退休金。

假设一个月用为2万,一年共提取24万,即要有24万÷4.2%=571万的退休存款。

为什么是4.2%,而不是3.5%或5%?他的理论其实做了颇为精细的分析。

他分析75年美股历史,例如1929至1931年大萧条时代,股市回报下跌60%;1937至1941年第二次世界大战前,股市回报下跌30%;1973至1974年石油危机,股市回报下跌37%;但期间的债券回报有10%至16%,而通胀则有升有跌。

将以上不同时期的资料,通过有系统的分析,例如将退休存款的投资比例全数买入债券,或25%股票75%债券,或股票债券一半一半,或75%股票25%债券,或全数买入股票等5个组合,看到它们的回报多寡。

然后再分析每个月在退休存款中提取1%、2%、3%、4%、5%、6%、7%和8%时,在不同投资组合回报的结果,究竟退休存款可以用多少年?

结论是4.2%最好。若有些国家或地方可能连这些退休存款也要交税的话,便需要4.5%;若不用交税的话,4.1%便够。

简单的说,就是每年花费的金额是退休存款的4%。

假设一个月用为3万,一年共提取36万,即要有36万÷4%=900万的退休存款。

假设一个月用为4万,一年共提取48万,即要有48万÷4%=1,200万的退休存款。

最佳的投资组合是股票占50-75%,这样不管投资者有多长命,本金是用不完的。

财经杂志《iMoney》访问了一位台湾女子Winnie,她和美籍丈夫Jeremy用了10年储了950万港元,选择提早退休,5年来实行“4%原则”,退休存款本金没少反增。他们都是在单亲基层家庭长大,靠半工读和学生贷款完成学业。Winnie原本任职Project Manager,而丈夫Jeremy则是Hardware Architect。“我们都是从低做起,当时刚毕业工作的起薪是约8,300港元,而Jeremy作为初级工程师的月薪也只是约2.3万港元。”

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