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【特别关注】美国反避税新政将如何影响跨国投资?

【特别关注】美国反避税新政将如何影响跨国投资?

美国反税基侵蚀与反避税措施有哪些主要内容?对跨国投资会产生什么影响?跨国企业又该如何应对?

来源:界面新闻2017/12/05

上海财经大学公共政策与治理研究院首席专家 李超民

强化反税基侵蚀和反避税措施是本次美国税改的重点之一。一个月来,美国国会众、参两院分别通过两个版本的《减税与就业法案》,在国际税制改革部分,两院虽各有关注重点,但核心思想不约而同,即废弃旧的“全球税制”(The World-wide Tax System),转而采用 “参与豁免体制”(ParticipationExemption System for Taxation of Foreign Income),来强化针对跨国企业的避税行为。

美国反税基侵蚀与反避税措施有哪些主要内容?对跨国投资会产生什么影响?跨国企业又该如何应对?对于这一系列广受关注的问题,我们下面主要依据众院《减税与就业法案》进行简单扼要的解读分析。

长期以来,大批美国跨国企业透过“全球税制”本身存在的法律漏洞,通过公司倒置方式向海外转移,逃避联邦税收义务,导致联邦税基遭到侵蚀。公司倒置也称为税务倒置(Tax inversion),指的是国际税收实践中的一种企业行为,即公司通过把其法律居住地移往低税收国家或避税天堂,同时仍把生产实体留在高税收国家的经营行为。因此如何堵塞公司倒置行为发生和税款流失,是美国国会长期关注的立法难题。

美国国会与财政部在修订相关规则方面已有很多动作。比如,《2004年美国创造就业法》第7874节制定了反公司倒置法规,对于发生在2003年3月4日以后的倒置公司,要求其仍按照集团公司的国际所得合并申报纳税,倒置公司虽不再适用美国税法,但是该倒置公司的收益税却不得以外国给予的税收优惠或经营亏损为由进行冲减。然而,此后美跨国公司变换方式,又开始通过“裸倒置”、与小公司合并等手段,继续向海外转移,并规避纳税适用的企业规模门槛,企业倒置目的地,也开始从以前选择避税天堂,如英国泽西岛、曼岛、英属百慕大群岛、英属维京群岛、开曼群岛,以及美国的特拉华州和波多黎各等转向英国、加拿大与爱尔兰。此后,美国财政部出台新规试图阻止新的企业倒置行为,但收效甚微。这使得美国朝野认识到,只有彻底改革联邦国际税制,才是解决问题的唯一通道。

在此次特朗普政府主导的税制改革中,国际税制改革是重要环节之一,强化反税基侵蚀与反避税措施是主要思想。具体来说主要着眼三个方面,即改革海外高收益者当前年份的包含规定、本国企业的利息扣除规定,以及跨国公司关联交易的消费税规定。

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