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中小微企业融资难融资贵的症结和破解之道

破解中小微企业融资难融资贵不应只是政府“一头热”,还要调动金融机构的积极性和企业的主动性,政府、金融机构、企业多方共同努力打造融资的生态圈:坚持“自救先于政府救助”的扶持原则;建设以中小金融机构为主的融资供给主体,加强信息沟通,破解银企之间的信息不对称。

智库观点

贵州省人民政府发展研究中心课题组

中小微企业融资难融资贵的主要表现

中小微企业融资以银行信贷为主,融资难融资贵主要表现为贷款融资难融资贵,具体体现为成本高、门槛高、期限短、审批慢、创新少。

一是成本高。由于中小微企业抗风险能力较弱,金融机构出于风险考虑,通常利用高利率和强担保的方式对冲高风险,主要表现为贷款利率高、担保费率高、中间费用高。二是门槛高。中小微企业贷款基本都要抵质押物,但银行和担保公司又比较认可不动产抵押,对机器设备、应收账款、租赁权、土地经营权、专利权、购买服务协议等质押业务开展少。三是期限短。中小微企业大部分处于创业期,需要长期资金支持,但银行出于风险考虑,对中小微企业多采用短期流动资金贷款,企业每年须进行“调头”续贷,尤其是农业企业,从投入到产出盈利时间更长,调头续贷的问题更突出。四是审批慢。银行向企业发放一笔贷款从申请到批准至少要经过10多道复杂的程序,普遍需要2至3个月的时间,甚至有的企业申请贷款时间已达6个月之久仍然没有得到贷款,严重影响了企业受时间、季节左右的收购、加工和销售等生产经营。五是创新少。出于成本和收益考虑,银行更偏好与政府融资平台、政府专项资金合作,适用中小微企业的新产品较少,县域中小微企业贷款普遍还是以房产等不动产抵押贷款为主。与发达地区比,欠发达地区金融产品的创新和应用差距还较大。

中小微企业融资难融资贵的主要原因分析

金融机构层面:主要是体制机制僵化,服务中小微企业的主动性不强,尤其是缺乏专门服务中小微企业的金融机构。一是大银行主导的融资供给体系缺乏为中小微企业贷款的主动性。大银行垄断和低水平竞争的格局产生了银行业规模不经济和对实体经济支持的乏力,占有垄断资源的大银行与中小微企业融资供给之间形成了不对称的错配。在存贷款利差仍较大的条件下,大银行单纯依赖对大企业、大项目投资即可获得厚利,不愿投入大量人力物力开拓中小微企业市场,从而导致货款“垒大户”、扎堆争抢大企业贷款,而中小微企业难以贷到款的信贷结构失衡现象。二是交易型贷款模式严重抑制了银行对中小微企业借贷的主动性。银行信贷具有明显的交易型贷款特征。交易型贷款模式下,银行的评价尺度和选择导向是安全性较高的资产,偏好零风险的融资项目。银行的“零风险”控制就是对融资方的财务信息、抵押品及担保方进行零风险控制。中小微企业的草根特征与银行的评价标准和要求相去甚远,融资难的门槛始终难以跨越。三是冗长的程序和手续难以满足小微企业快速急需的融资需求。在贷款的程序和手续上,银行做一笔大额贷款业务与一笔小额贷款业务的手续和成本基本相同,考虑的因素是财务信息、抵押品、生命周期及“零风险”控制,因此时间较长。而中小微企业申请贷款的要求是快速获取资金、尽快采购原材料投入生产,贷款的特征是需求急、周期短、额度小。把对大企业的融资模式和标准套在中小微企业头上,导致冗长程序和繁杂手续与小微企业的贷款需求时限完全相左,抑制了企业从银行获得贷款的需求,部分企业转向高利率的民间借贷融资,进一步推高了企业融资成本。

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