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弘毅投资的创新、扩频与坚守

“中国崛起改变世界、深化改革改变中国、移动互联改变人类。”11月初,在联想控股旗下弘毅投资举办的2017全球PE年会上,联想控股常务副总裁,弘毅投资董事长、总裁赵令欢再次谈起了投资“新、中、国”——这一指导公司行动的“三大信念”,他一谈就是4年。

策略框架多少有些老调重弹,但投资组合却常说常新。在国企改制方面,如果说早期的中国玻璃、石药集团、中联重科等国企改制项目,已为弘毅拿下“国企改制专家”的标签,那么一年来参与中粮资本、中联环卫、首创热力等项目则使其在此领域继续领跑。

在跨境并购方面,中联重科、锦江股份、中国巨石等已展示其帮助中国企业“走出去”的强大能力,而PizzaExpress、STX、Fibrogen等新晋跨境投资案则堪称“引进来”的经典,这与弘毅希望系统打造一批基于中国市场的新型跨国公司的愿景不谋而合。

最近几年,弘毅投资已将投资重心从传统制造业向健康、消费、文化服务等领域主动调整,并收获了锦江股份、WeWork、STX、柠萌影业等明星项目。据了解,弘毅PE五期基金共投了17个项目,只有1个传统制造项目,其余都是消费服务、文化传媒、健康医药等领域的项目,而弘毅PE八期基金则将超过10%的额度,投向以ofo等为代表的与新一代生活方式相关的创新公司。

市场在变,主动拥抱新经济、新技术,不是这家成立14年的老牌机构主动谋变的全部。其在医院服务、品牌连锁餐饮领域,通过弘和仁爱、百福控股两家港股上市公司,探索出的全新并购投资管理运营模式,既利于解决行业痛点,又解决了这两个行业所需的长期资本支持与基金周期限制的难点,在中国PE业先行者寥寥。

更值得一提的是,在传统PE投资领域保持既有节奏的基础上,弘毅已低调进入相关新业务领域:其地产金融核心基金已于今年年中完成融资,并在北京、上海、广州等核心城市完成近10个项目的投资;通过其旗下的弘毅远方基金、香港金涌资本,悄然开始了在二级市场的业务布局。

一切坚守、创新与扩频导向业绩:过去三年,弘毅投资完成接近300亿元人民币的基金募集,PE总投资额折合140亿元,实现35个项目部分/全部退出,退出收回近290亿元。截至2017年一季度,据美国Bella Research Group(聚焦于全球股权投资行业的研究机构)统计,弘毅PE基金回报倍数均跻身全球同类基金排名前25%。

“我们步子很快,但看上去不慌不忙。”赵令欢说。在大基金、新势力不断涌现,投资风口不断轮转的投资界,行业机构被焦虑、纠结、后悔等所笼罩时,这家管理资产总额超过700亿元人民币的PE机构,如何看待?如何应对?又如何调整?

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