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大奇迹日过后,谁还能再次引爆A股热点?

摘要:此板块反弹的苗头初现,现在买入还来得及;制造业价值链重构第二弹,谁是下一个宠儿;2018年的楼市热点不在北上广,那它在哪里;我国保险业补哪个短板才可比肩全球巨头;创新药的新时代究竟还能不能来;跟在BAT屁股后面的它,是如何成功的捡到B端的大西瓜的;这家公司,成功把A股市场扎心的西北风转化为温暖的东南风。

往期推荐回顾:经历昨日大奇迹日的刺激,A股市场逐渐熬过寒冬,有意向暖,行业表现红旗招展,其中医药商业整体上涨0.37%,我们昨日推荐的医药板块相关个股表现亮眼,其中华海药业(600521)上涨2%,老百姓(603883)上涨1.49%,迈克生物(300463)上涨1.29%,乐普医疗(300003)上涨1.13%。医药板块的反弹之路正式启程。

1申万宏源策略王胜:全球制造业价值链重构,哪些行业是下一个宠儿

前段时间,我们分享了申万宏源策略分析师王胜针对全球价值链重构的部分观点,接下来我们继续梳理其中的投资机会。

将“0~1”比作“创”,“1~N”则代表“造”的过程,中国制造业的崛起主要依靠“1~N”的“造”。全球价值链的延伸主要表现在产业升级和产业转移上,中国目前已经后发先至,在东欧、东南亚地区实现份额领先,然而若想有更快的成长速度,则需在“0~1”上有更大的突破。价值链最有意义的地方就是能伸也能屈,近些年来呈现放缓趋势,意味着专业化分工难以为继,整合上下游,走向垂直一体化才是新形势。这正是我国制造业“1~N”面临挑战,“0~1”等待突破的好时机。

我国目前核心竞争力=强大的资源整合能力+强大的内需拉动能力+政策的制定与执行能力,集供给、需求、政策三方之力,推动中国式创新,在高端制造业领域实现弯道超车是“造”的追求。例如,半导体国家战略第一梯队的形成。

趁着世界经济正处于技术创新长周期的底部,借助我国目前的工程师红利,把握好这次机会,一举成为下一个技术周期的领头羊,是“创”的目标。

在“创”与“造”的价值链两端,我国的相关行业也不同程度的受到一些促进或者影响。1)“一带一路”与新经济体的延伸方向不谋而合,高铁、轨交、工程机械、核电、无人机等的需求仍将持续;2)工业化与信息化的结合带来物联网、5G的投资机会;3)根据制造业的内部微笑曲线显示,我国的部分技术密集型行业现已拐头向上,计算机、电子、电力设备、运输设备尤为明显;4)我国强大的内需市场带来巨额的资金流动,进口替代必将倍受关注,替代上升程度较大的行业包括有机化学、矿产品、仪器仪表、光电技术以及环保。

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