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布局港股正当时?港股QDII和沪港深基金到底哪种好?

开年以来,港股涨势迅猛。截至今日收盘,恒生指数今年一共上涨了9.25%,站稳24000点大关,而同期上证综指仅上涨3.17%。

受到港股近期的火热行情影响,不少投资者资金南下意愿强烈,不过受限于个人港股通账户50万资金的门槛,以及港股交易规则与内地市场的较大差异,对于大多数投资者而言,选择借道基金参与港股投资或许更加稳妥。

目前,市场上能够投资港股的基金大体可分为两类,一类是QDII型基金,还有一类就是去年兴起的沪港深基金。这两类基金到底有什么区别?哪种基金更加合适?港股在经历了前期的大涨之后,后市还有机会吗?

港股QDII基金费率较高

但近期业绩表现较好

从本质上看,港股QDII基金是通过QDII渠道直接参与港股投资,不但可以买全部的香港市场股票,而且还可以投资香港以外市场的股票(A股除外);而沪港深基金是通过港股通渠道参与投资,除了能买沪市港股通和深市港股通标的之外,还可以买A股股票。

除了投资标的,对投资者而言最需要关注的莫过于业绩表现了。数据显示,港股QDII基金近期的业绩表现要优于沪港深基金。目前市场上一共有26只主动管理型QDII基金的港股仓位在50%以上,今年以来的平均收益率为8.68%,而在市场上所有的60只沪港通基金中(AC分开计算),今年以来平均收益率为4.86%。

QDII基金方面,港股仓位在50%以上的基金今年以来收益为正,其中,华宝兴业中国成长和博时大中华美元现汇等6只基金今年涨幅超过10%。而且在所有的QDII基金中,华宝兴业中国成长也是今年以来业绩最好的一只。

主动型港股QDII基金今年涨幅排名

(数据来源:Wind,截至日期:2017·2·15)

投资者也可以关注指数型港股QDII基金。此类基金港股占比更大,而且完全跟踪港股指数,不会受到其它国家或地区股市表现的干扰。

指数型港股QDII基金今年涨幅排名

(数据来源:Wind,截至日期:2017·2·15)

和港股QDII基金相比,沪港深基金在数量上要多出许多。目前市场上一共有60只沪港深基金,但整体业绩表现较为分化,五只基金今年涨幅超过10%,排名第一的嘉实沪港深精选涨幅12.23%表现亮眼,与此相对应的是今年以来有四只沪港深基金出现了亏损的情况。

沪港深基金今年涨幅排名

(数据来源:Wind,截至日期:2017·2·16)

之所以沪港深基金的业绩表现会有如此大的分化,主要原因在于资产配置。理财君在观察了三只今年亏损幅度最大的沪港深基金的重仓股后发现,这三只基金的前十大重仓股均未出现港股的身影。

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