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【重磅】2016中国财富管理报告

导读

投中信息联合敦煌财富共同发布《2016年中国财富管理行业研究报告》。本报告包括财富管理行业发展概述、私人银行现状、财富管理机构发展状况等。

1财富管理行业发展概述

在投中研究院发布的《2015年中国财富管理行业研究报告》中,回顾了我国财富管理行业的发展历程,将财富管理行业发展阶段划为潜伏期、萌芽期和生长期3个时期,并分析了不同时期的发展特点,对2016年以前我国财富管理行业的发展情况做了全面梳理和系统总结。本文在此基础上,探讨2016年我国财富管理行业出现的新趋势和新变化。

1.1财富管理与资产管理差异

在分析财富管理行业发展状况之前,需要对“财富管理”和“资产管理”这两个易混淆的概念进行区分。

从概念上看,在《2015年中国财富管理行业研究报告》中将财富管理的含义概括为“以客户为中心设计出一套全面的财务规划,通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务,将客户的资产、负债、流动性进行管理,以满足客户不同阶段的财务需求,帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的”的金融服务;而资产管理是由资产管理人根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,对客户资产进行经营运作,为客户提供证券、基金及其他金融产品。

由此可见财富管理为客户提供的不是金融产品,而是以客户需求为中心,为客户提供以金融产品为工具的理财服务。财富管理与资产管理的区别主要表现在以下几方面:

投中研究院整理,2017.01

1.2国内财富管理市场发展现状

我国财富管理行业起步较晚,目前国内财富管理业务还处在相对初级的发展阶段。根据国家统计局数据显示,2016年我国M2(货币和准货币)总量155万亿元,较2011年的85万亿元增长82.4%,虽然近5年M2增长速度呈缓慢下降趋势,但增长率维持11%以上,投中研究院预测,2020年我国居民可支配收入总量将超过200万亿元,而目前财富管理规模远低于我国居民可支配收入总量,还有较大市场空间。

2016 年是中国财富管理行业发展历程中的一道分水岭,在经历了较长时间的“野蛮生长期”后,中国财富管理行业监管日益加强,2016 年被业内人士称为财富管理的“规范元年”。2016年4月15日,中国基金业协会发布《私募投资基金募集行为管理办法》(简称“私募新规”),并于2016年7月15日正式实施,规定“私募基金管理人委托未取得基金销售业务资格的机构募集私募基金的,中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。”私募新规的出台旨在规范私募机构募集行为,短期可能会带来私募行业及财富管理行业的阵痛,但从长期来看监管趋严对于私募行业和财富管理行业规范发展是利好。

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