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投资中如何避免群体性知识陷阱

“如果你不能很好的理解教授正在说些什么,就不该排除其不正确的可能。市场参与者对市场趋势变化的感觉,远比埋首历史数据中的经济学家要快。”

——保罗·沃尔克

1958年末,保罗·沃尔克任职于大通曼哈顿银行,这是其加入美国财政部之前得最后一站。此时得保罗正处于事业得上升期,在大通曼哈顿银行得经济学家团队中如鱼得水。

这一天,保罗突然被告知前往总裁办公室一趟,在处理了日常的工作后总裁乔治询问保罗关于美元得看法。保罗犹豫了一下后回答道:“没有什么可担心的。我们在进口扩大上花的美元越多,其他国家就越想用哪些美元增加从美元得进口。美国没有国际收支方面得问题。”

当时正是“美元荒”理论得全盛时期。当时得学院派认为拥有完整未被战火摧毁工业得美国拥有更高得生产效率和更快得生产效率提升增速;这种优势给美国人带来大量得财富而这些财富将被用于对国外尤其是欧洲的战后建设投资,这样可以保证对方有足够的经济增长来购买美国的商品,从而支撑美国的就业。

然而事情并非这么简单,战后欧洲和亚洲的复苏需要大量的资金,此时美国提供了大量的美元援助,美元某种程度上充当着世界货币;出于对美元的认可和使用的便利性,美元被战后复苏期的欧洲和亚洲国家作为战略资源使用。同时战后欧洲和日本的复苏尚不足以消费美国的商品,这时学院派的理论链条发生断裂,在保罗被总裁问话后几个月,美国的国际收支迅速崩溃,持续扩大的贸易逆差导致美国必须动用黄金储备。

保罗当时对学院派的观点十分怀疑,但是当总裁问话时,为了避免犯错他选择了一个当时经济学家的标准答案来回答,然而正是这样一个标准答案让他偏离了正确的答案。

这次教训让保罗记忆犹新。

人总是会习惯性的自我保护,尤其是对国人而言,寻求群体性认同的需要似乎远远高于对“正确”的追求。人是群体性动物,然而如何避免自己陷入到群体性知识陷阱中是提高我们认知能力很重要的一个课题。

重视你的想法,比重视别人对你的看法更为重要!

如果保罗当时并不在意自己的答案对还是错,并不在意自己答案会给总裁心中留下什么看法,并不在意自己说出想法后带来的结果是什么,他一定会提出自己的怀疑和忧虑。

可怕的不是给出一个错误答案,而是我们离自己的真实越来越远。

我们的孩子从入学开始,便被传输着合群的观念。于是小时候我们的理想都是长大后成为科学家,在学校就应该听老师的话,和别人玩一样的游戏,和别人看一样的动漫,和别人一样的考大学,和人群一起毕业踏入职场……我们如同一条鱼,跟随着鱼群前行。

怀疑和真实,是一个人最珍贵的品格。

对一切不能自圆其说的证词表示怀疑,对一切逻辑不够严密的事情保持怀疑,对一切告诉你应当怎么做而不告诉你原因的言语提出怀疑……怀疑需要勇气,然而正确从来不是那么容易接近的。

和怀疑相比,真实显得更为难得。怀疑需要和别人对抗,而真实则需要和自己对抗,这种对抗在涉及自己利益时显得尤为激烈。为了追求更多的得利或是为了避免可能的损失,我们会轻易的否决掉自己的真实而选择更为“正确”的方案,然而一个你本身并不绝对认可的方案,又如何能百分比的执行呢?投资中尤为如此。

海子的诗:我走过很多路,我的袜子里装满错误……

没有谁的一生是没有错误的一生,亦没有谁应当按照别人的设定过一生。

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